V minulosti existovalo spousta důvodů, proč finanční poradci odmítli bitcoiny (BTC) a další kryptoměny jako hodnou investici, ale všechno se to začíná měnit, jak se více institucí přizpůsobuje třídě digitálních aktiv. Shromáždění tváří bitcoinů mezi zářím 2020 a dubnem 2021 zesílilo potřebu překonat příběh, že digitální aktiva jsou jednoduše příliš volatilní, než aby byla zahrnuta do klientských portfolií.
V proslovu na lednové konferenci 2021 CFC St. Moritz v lednu představil výkonný ředitel společnosti Grayscale Michael Sonnenshein šest hlavních témat, která by mohla v blízké budoucnosti utvářet trh s kryptoměnami. Jedním z těchto témat byl potenciál pro větší přijetí mezi finančními poradci.
Naši nejlepší obchodní roboti
„Zvědavost a poptávka“
V následném rozhovoru se společností Cointelegraph Sonnenshein vysvětlil, že „zájem o poradce v oblasti kryptoměn zvyšuje zvědavost a poptávka klientů.“ Jeho závěr vychází z předběžného průzkumu zadaného společností Grayscale, který ukazuje, že „více než polovina poradců dostává od svých klientů dotazy ohledně kryptoměn.“
I když to nemusí vést k okamžité akci, kryptoměny se pro poradce určitě staly úvahou, vysvětlil. "Finanční poradci nakonec reagují na poptávku klientů," uvedl a dodal:
„Kryptoměna obecně a konkrétně bitcoiny byly v tisku dobře pokryty, velké korporace a finanční instituce začleňovaly bitcoiny do svých rozvah a významní podnikatelé a investoři vyjadřovali své investice do bitcoinů. Pokud jste dobře informovaný investor, budete se chtít dozvědět více o této třídě aktiv a pokud máte finančního poradce, zeptáte se ho na to. “
Sonnenshein rovněž poznamenal, že finanční poradci patří mezi investory, kteří investují do rodiny fondů Grayscale, jejichž kombinovaná aktiva nyní přesahují 46 miliard dolarů. „Bitcoin zůstává nejoblíbenější digitální měnou, i když vidíme také rostoucí zájem o Ethereum a další digitální aktiva,“ řekl.
Edouard Hindi, spoluzakladatel a investiční ředitel společnosti Tyr Capital, správce hedgeových fondů se sídlem ve Spojeném království, uvedl, že finanční poradci za posledních šest měsíců zvýšili přidělování digitálních aktiv, zejména bitcoinů. Posun byl také pozorován u soukromých bank, které se od hledání vzdělání v oblasti kryptoměny dostaly k přímému investování s Tyr Capital Arbitrage.
Vysvětlil, že „převážná část zájmu, který vidíme, se i nadále soustřeďuje na nesmyslné atributy vysokého rizika / odměny fondů, jako je Tyr Capital Arbitrage a směrová expozice vůči bitcoinům.“
Vystavení kryptoměnám již „nekončí v kariéře“
Nově nalezená legitimita bitcoinů v institucionálních řadách eliminovala většinu takzvaného „kariérního rizika“ spojeného s investováním na trhu digitálních aktiv. Jak hindština poznamenala, před rokem se předpokládalo, že finanční odborníci podstupují „riziko ukončení kariéry“ kvůli investování do kryptoměny.
Nyní se považuje za ukončení kariéry nulové vystavení digitálním aktivům. Hindština věří, že konečné padající domino může být fiduciární standardy:
„Nyní, když se pomalu snižují vazby a regulační bariéry, stále by mohlo bránit širšímu přijetí kryptoměny finančními poradci, vnímání, že„ fiduciární standardy “zůstávají výzvou při otevřeném prosazování toho, aby třída aktiv byla zahrnuta do portfolií zákazníků. “
Jeffrey Wang, šéf Ameriky pro Amber Group, startup pro krypto financování, založený bývalými profesionály Morgan Stanley, Goldman Sachs a Bloomberg, věří, že nezávislí poradci mají mnohem větší svobodu diverzifikace do kryptoměny než velké banky.
"Myslím, že pro poradce, kteří pracují ve společnostech vlastněných velkými bankami, bude existovat velká překážka, která bude nabízet krypto, které nemá formu kótovaného ETF [nebo] zabezpečení," řekl Wang. "Tyto banky nejsou dostatečně hbité na to, aby rozšířily své nabídky správy majetku, zejména u kryptoměn, která nejsou na seznamu."
„Pro tyto firmy / banky je velkým závazkem, že mohou přidávat nabídky v kryptoměnách, pokud jde o přijetí jejich stávajících systémů řízení rizik, infrastruktury, dodržování předpisů, legálních systémů front-office obchodování, takže rozhodnutí nepřijde bez spousty práce a náležitá péče. “
Měnící se krajina
Zatímco institucionální adopce digitálních aktiv stále rodí, několik velkých investorů a korporací udělalo velké spropitné získáním bitcoinu. Legendární investoři Paul Tudor Jones a Stanley Druckenmiller vlastní BTC. Na korporátní straně MicroStrategy a Tesla získaly bitcoiny v hodnotě miliard dolarů, aby se zajistily proti znehodnocení měny. MassMutual, pojišťovací společnost se sídlem v Massachusetts, zakoupila BTC v hodnotě 100 milionů dolarů v prosinci 2020. Odhaduje se, že podniky v současné době drží téměř 6,8% cirkulujících dodávek bitcoinů.
Mezitím hlavní instituce, jako jsou BlackRock, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citibank a JPMorgan Chase, přijaly pozitivnější výhled na kryptoměny. Vedení BlackRocku zašlo tak daleko, že porovnávalo bitcoiny se zlatem, přičemž CIO Rick Rieder prohlašoval, že BTC z dlouhodobého hlediska sníží tržní kapitalizaci drahých kovů.
Jeffrey Wang věří, že přijetí institucí bude v příštích 12 až 18 měsících „velmi rozšířené“, a to až k tomu, že „většina společností blockchain nějakým způsobem přijme“.
Poslední firemní sezóna výdělků na Wall Street zatím neodhalila žádné nové investory do kryptoměny, ale to by se mohlo brzy změnit, protože býčí trh bude nadále růst. Tesla mezitím oznámila, že prodala část svých bitcoinů se značným ziskem, což je krok, který podle generálního ředitele Elona Muska ukazuje likviditu aktiva. Musk později potvrdil, že žádný ze svých bitcoinů neprodal.
Existují také silné důkazy o tom, že svět rizikového kapitálu podporuje projekty v oblasti kryptoměny s neustále rostoucím přesvědčením. Kromě desítek investičních kol vedených VC, které společnost Cointelegraph v posledních měsících provedla, se Andreessen Horowitz údajně dívá na nový investiční fond zaměřený na kryptoměny v hodnotě až 1 miliardy dolarů. To by bylo v souladu s nedávnými investicemi firmy rizikového kapitálu do kryptoměny zaměřené mimo jiné na Aleo a OpenSea.
Pokračujte ve čtení o Cointelegraph
