Za posledních deset dní testovala cena bitcoinu (BTC) při několika příležitostech odolnost 44 500 USD, což znamenalo 16% čerpání z místního vrcholu 53 000 USD v předchozím týdnu. Ani likvidace futures kontraktů s délkou 3,4 miliardy USD, ke které došlo 7. září, zatímco BTC klesly o 18,7%, podle údajů trhů s opcemi nestačila k odstranění optimismu býků.
Pokud historická data hrají nějakou roli v ceně bitcoinu, měsíc září představoval záporné výsledky ve čtyřech z předchozích pěti let a BTC zakončilo srpnové obchodování na 47 110 $.
Naši nejlepší obchodní roboti
Bez ohledu na cenu roste adopce institucionálních investorů stabilním tempem. 13. září Morgan Stanley, jedna z největších bank ve Spojených státech, jmenovala vedoucího analytika kryptoměn pro svůj specializovaný tým pro výzkum kryptoměn.
Ale nejvýznamnější pozitivní spoušť 50% nebo vyšší býčího běhu pochází z potenciálního schválení fondu obchodovaného na burze (ETF) americkou komisí pro cenné papíry a burzu (SEC). Společnost Fidelity Digital Assets, investiční složka správce globálních fondů za 4,2 bilionu USD, uspořádala 8. září soukromé setkání s několika představiteli SEC, aby diskutovala o výhodách a rizicích produktu obchodovatelného v bitcoinech.
Fidelity podala žádost o bitcoinový ETP s názvem Wise Origin Bitcoin Trust v březnu 2021, ale regulátor nadále otálí s vydáním jejich konečného rozhodnutí. Kromě toho bylo od té doby podáno více než 20 podobných aplikací od jiných firem a žádná dosud nebyla podána; analyzovány SEC.
Vypršení platnosti 17. září bude pro medvědy testem síly, protože 88% opcí na prodej (prodej) 310 milionů USD bylo umístěno na 47 000 USD nebo méně. V důsledku toho, pokud se BTC 17. září obchoduje nad touto cenou, otevřený úrok neutrální až medvědí opce s prodejem se sníží na skromných 36 milionů dolarů.
Put opce je právo prodávat bitcoiny za předem stanovenou cenu k nastavenému datu vypršení platnosti. Opce na prodej ve výši 45 000 USD se tedy stane bezcennou, pokud se BTC obchoduje nad takovou cenou v 8:00 ráno UTC 17. září.
Zdánlivá výhoda býků je zavádějící
Širší pohled také dává býkům určitou výhodu, protože celkový otevřený úrok nástroje call (buy) opcí činí 500 milionů dolarů, což je podle poměru call-to-put náskok 62%.
Tato data jsou však zavádějící, protože nadměrný optimismus býků by mohl vymazat většinu jejich sázek. Pokud je například cena vypršení platnosti bitcoinu pod 47 000 USD, jejich otevřený úrok se sníží na 34 milionů USD. Koneckonců, k čemu je právo získávat bitcoiny za 52 000 USD, pokud se obchoduje pod touto cenou?
Níže jsou uvedeny čtyři nejpravděpodobnější scénáře, které zohledňují aktuální cenové hladiny. Nerovnováha zvýhodňující obě strany představuje potenciální zisk z vypršení platnosti. Níže uvedené údaje ukazují, kolik smluv bude k dispozici v pátek, v závislosti na ceně za vypršení platnosti.
- Mezi 45 000 a 46 000 $:240 hovorů vs. 1980 sázek. Čistý výsledek je 78 milionů dolarů upřednostňujících nástroje s ochranným putem (medvěd).
- Mezi 46 000 a 48 000 $:Čistý výsledek je vyvážený mezi medvědy a býky.
- Mezi 48 000 a 50 000 $:3 500 hovorů vs. 620 sázek. Čistý výsledek je 143 milionů USD upřednostňující call (bull) opce.
- Nad 50 000 $:4 150 hovorů vs. 260 sázek. Čistým výsledkem je naprostá dominance 195 milionů dolarů z býčích nástrojů.
Tento hrubý odhad zvažuje, že call (buy) opce se používají výhradně v býčích strategiích a opce put (sell) v neutrálních až medvědích obchodech. Skutečný život bohužel není tak jednoduchý, protože je možné, že byly nasazeny složitější investiční strategie.
Pobídky jsou k dispozici pro býky, aby se pokusili prolomit 50 000 dolarů
Kupující i prodávající ukážou svou sílu v hodiny před pátečním vypršením platnosti a medvědi se pokusí minimalizovat škody udržováním ceny pod 48 000 dolary. Na druhou stranu, býci mají slušnou kontrolu nad situací, pokud BTC zůstane nad takovou úrovní.
Nejvyšší úroveň stresu pro medvědy je 50 000 USD, kde býci mají výrazné pobídky k ovládnutí týdenního vypršení platnosti a získání slušné výhody 195 milionů USD.
Do pátku je stále prostor pro další volatilitu a býci se zdají být lépe umístěni.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte ve čtení pomocí Cointelegraph
