Wydaje się, że finansowanie venture capital dla start-upów kryptowalut i blockchain pobije rekordy w 2021 r. Jak wcześniej informował Cointelegraph, firmy kryptograficzne otrzymały więcej środków w pierwszym kwartale 2021 r. Niż w całym 2020 r.
Rzeczywiście, trzy firmy na rynku przyciągnęły 1,1 miliarda dolarów od sponsorów w Q1 202 - jedna trzecia całkowitego finansowania firm kryptograficznych i blockchain zgłoszonych w 2018 roku. Przy obecnym upartym entuzjazmie w dziedzinie kryptowalut, apetyt na finansowanie VC dla start-upów blockchain może utrzymywać się przez cały czas rok.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Wydaje się, że to szaleństwo finansowania na wczesnym etapie rozprzestrzenia się również na stronę detaliczną, a początkowe zdecentralizowane oferty wymiany regularnie są nadmiernie subskrybowane. W związku z tym natywne tokeny wyrzutni IDO są obecnie jednymi z najlepiej działających w przestrzeni kryptowalut.
Finansowanie typu private equity w blockchain według liczb
W pierwszym kwartale 2021 r. 129 start-upów z kryptowalut i blockchain otrzymało około 2,6 miliarda dolarów finansowania, wynika z raportu Bloomberga zebranego na podstawie danych firmy CB Insights, zajmującej się analizą biznesową. To już 300 mln dolarów więcej niż łączne finansowanie dla takich firm w całym 2020 roku.
Dostawca portfela kryptograficznego Blockchain.com, firma pożyczająca BlockFi i studio gier blockchain Dapper Labs stanowiły prawie połowę z 2,6 miliarda dolarów finansowania otrzymanego przez startupy z branży w pierwszym kwartale 2021 roku. Pod koniec marca Dapper Labs ogłosił inwestycję w wysokości 305 milionów dolarów od gwiazdy sportu i inne znane osobistości w związku ze wzrostem sprzedaży nieugiętych żetonów NBA Top Shot.
Zgodnie z niedawno opublikowanym raportem „Blockchain Venture Capital Report” autorstwa Cointelegraph Research, finansowanie VC dla start-upów kryptowalut i blockchain w Stanach Zjednoczonych przyćmiło liczby odnotowane w innych regionach od czasu pojawienia się przestrzeni kryptograficznej. Tendencja ta występuje pomimo braku jasności prawidłowości na rynku w kraju.
Według Jehan Chu, założyciela firmy inwestycyjnej VC Kenetic z siedzibą w Hongkongu, klimat regulacyjny w USA niewiele zrobił, aby zniechęcić fundusze private equity dla start-upów typu blockchain, mówiąc Cointelegraph:
„Nie ma nic bardziej przekonującego niż presja rówieśników ze strony takich osób jak Michael Saylor, Elon Musk i panika instytucjonalnych pieniędzy wpadających na rynek. VC muszą mieć pozycję lub pogląd na kryptowaluty, w przeciwnym razie ryzykują utratę największej szansy rynkowej od pokolenia ”.
Potencjał nadmiernych zwrotów pozostaje siłą napędową zwiększonych inwestycji kapitałowych w startupy kryptograficzne, zarówno w przypadku funduszy blockchain, jak i głównych funduszy VC. W niedawno opublikowanym raporcie „Blockchain Venture Capital Report” Cointelegraph Research ujawnił, że blockchain private equity osiągnął lepsze wyniki niż tradycyjny private equity w horyzoncie rocznym, trzy- i pięcioletnim.
Rzeczywiście, wyniki w zakresie private equity na blockchain okazały się w dużej mierze nieskorelowane z klasą aktywów głównego nurtu. Tendencja ta zapewnia pewną formę zabezpieczenia funduszom VC, które chcą zdywersyfikować swoje portfele inwestycyjne na wczesnym etapie.
Komentując podstawową tezę inwestycyjną dotyczącą funduszy VC w przestrzeni blockchain, Xinshu Dong, partner w firmie VC IOSG Ventures, powiedział Cointelegraph: „Krypto to bardzo atrakcyjny kierunek z nie tylko niezrównanym potencjałem wzrostu, ale także całkiem obiecującą walidacją, szczególnie w ostatnich kilku miesięcy od wpisowego od instytucji amerykańskich ”.
Biorąc pod uwagę wyraźny wzrost finansowania start-upów kryptowalut w I kwartale 2021 r., Proporcja finansowania VC ukierunkowanego na blockchain do całego rynku może zostać ustalona na odwrócenie trendu. Po prawie 2-procentowym osiągnięciu poziomu 2% podczas hossy 2017, blockchain private equity spadł do mniej niż 1% światowego rynku VC na koniec 2020 roku.
Spadek ten można częściowo przypisać trendom, które pojawiły się po bessie po 2018 roku oraz trwającej pandemii koronawirusa. Według danych Cointelegraph Research, finansowanie VC skoncentrowane na blockchain spadło o 13% w latach 2019-2020, podczas gdy tradycyjne finansowanie kapitałowe wzrosło o 18% w tym samym okresie.
Siła napędowa zwiększonego finansowania kryptowalut w 2021 roku
Od samego początku krajobraz kryptowalut był porównywany do początków rynku internetowego w latach 90. i na początku XXI wieku. Tam, gdzie boom internetowy doprowadził do zapoczątkowania i późniejszego rozwoju sektorów, takich jak handel elektroniczny i media społecznościowe, przestrzeń blockchain była reklamowana, aby napędzać innowacje, takie jak zdecentralizowane finanse i zdecentralizowana sieć.
Starsze marki, które lekceważyły obietnicę młodej wówczas przestrzeni internetowej, dostrzegły rozwój handlu elektronicznego, a sprzedawcy internetowi podważają prymat tych tradycyjnych firm na arenie detalicznej. Media społecznościowe również prawdopodobnie przyćmiły zasięg mediów drukowanych i nadawczych, ponieważ usługi internetowe zrewolucjonizowały kilka branż.
Ponieważ blockchain jest reklamowany jako mający podobne możliwości zakłócania globalnych procesów biznesowych, kilku znaczących uczestników na arenie głównego nurtu wydaje się chętnych do interakcji z powstającą technologią. Ten apetyt na wspieranie graczy na nowej arenie wydaje się jeszcze bardziej widoczny wśród firm VC, a Dong powiedział Cointelegraph: „To szansa dla pokolenia, której VC nie mogą przegapić”.
Ekonomia tokenów związana ze start-upami blockchain oferuje również wczesnym sponsorom możliwość nabycia kryptowalut, które mogą zyskać na wartości w krótkim okresie. Nawet przy harmonogramach nabywania uprawnień, które nakazują znaczne zablokowanie tych tokenów dla funduszy VC, zyski często przekraczają początkową inwestycję kapitałową.
Zainteresowanie DeFi i inwestycje na wczesnym etapie
Wzrost znaczenia zdecentralizowanych finansów zaowocował znacznymi ekspansjami na rynku kryptowalut poprzez działania takie jak obstawianie i zarządzanie protokołami. Według Baek Kim, dyrektora inwestycji w funduszu VC Hashed: „Najważniejszą częścią inwestycji w kryptowaluty VC jest to, że jest to również bilet wstępu do udziału w sieciach kryptowalut jako udziałowiec”. Dodał dalej:
„Portfele kryptowalut pozwalają inwestorom uczestniczyć i przyczyniać się do ekosystemu w znacznie bardziej angażujący sposób niż tradycyjne inwestycje kapitałowe - poprzez obstawianie, operacje węzłów, propozycje ładu, ładowanie płynności i wiele innych. Udział VC w projektach krypto i blockchain oznacza, że możesz być częścią tej zmiany paradygmatu nie tylko jako inwestor, ale także jako uczestnik. ”
Ten rosnący apetyt na startupy blockchain nie ogranicza się do uznanych graczy w wciąż powstającej przestrzeni kryptowalut. Nowe projekty, zwłaszcza te w przestrzeni DeFi, również cieszą się znacznym zainteresowaniem ze strony firm private equity, które chcą być wczesnymi zwolennikami kolejnego bluechipa DeFi.
W rozmowie z Cointelegraph, Robem Weirem, dyrektorem operacyjnym nadchodzącej platformy DeFi Jigstack, pozyskanie inwestycji z funduszy VC było najłatwiejszą częścią procesu finansowania private equity. Według Weira, nowe projekty blockchain muszą uwzględniać takie kwestie, jak harmonogramy nabywania uprawnień i implikacje kapitału reprezentowanego przez token na przyszłą akcję cenową ich rodzimych „monet”.
Weir powiedział, że wyważenie tych kluczowych kwestii jest niezbędne dla nowych projektów przy określaniu sposobu przydzielania tokenów do finansowania prywatnego i publicznego, dodając: „VC wymagają znacznej ilości tokenu reprezentowanego przez kapitał i konsolidują dużą część tego, co stanie się presją sprzedaży. Jeśli dotrzymają swoich obietnic, są warci początkowej ofiary ”. Dodał również, że „podwyżki zorientowane na społeczność powodują, że brakuje Ci zasobów i niosą ze sobą inne nieodłączne ryzyko”.
Wsparcie inwestorów detalicznych na wczesnym etapie to również kolejny trend wzrostowy w 2021 r., Szczególnie w kontekście korzyści, jakie przynoszą projekty uruchomione na platformach startowych IDO. Platformy Launchpad często wykorzystują wielopoziomowy pakiet subskrypcji, który umożliwia posiadaczom ich rodzimych monet uzyskanie dostępu do alokacji tokenów projektu przed ich publicznym umieszczeniem na liście.
Według danych agregatora kryptowalut CryptoDiffer, 10 najlepszych platform startowych na rynku odnotowało do tej pory średnie zwroty z inwestycji w przedziale od 11,3% do 68,2% w 2021 roku.
Czytaj dalej w odniesieniu do Cointelegraph
