Pomimo ciągłych wysiłków na rzecz szczepień i pomocy na wypadek pandemii, światowa gospodarka wygląda zupełnie inaczej niż ponad rok temu. Nowy krajobraz finansowy i ciągła niepewność przyspieszyły odejście od tradycyjnych instytucji finansowych.
Gdy gospodarka od samego początku próbuje wskoczyć na wyższy bieg, świat kryptowalut wszedł na główną scenę. Ugruntowała swoją pozycję jako uznana klasa aktywów przez głównych zarządzających aktywami, banki inwestycyjne i fundusze hedgingowe. Ponieważ szybkość adopcji w głównym nurcie nadal szturmuje świat finansowy, toruje również drogę inwestorom do odkrywania nowej granicy — opcji kryptograficznych.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Związane z:Oto, jak inwestorzy używają opcji kupna, aby zwiększyć swoje zasoby Bitcoin
Jakie są opcje?
Opcje to kontrakty finansowe, które umożliwiają inwestorom kupno lub sprzedaż aktywów bazowych po ustalonej cenie w przyszłości. Pozwala to inwestorom na przyjmowanie zakładów kierunkowych na ruch cen aktywów. Inwestorzy, którzy spodziewają się, że wartość aktywów wzrośnie, mogą kupić opcje kupna, z których będą czerpać zyski, jeśli cena rynkowa aktywów przekroczy cenę wykonania. Przeciwnie, jeśli uważają, że wartość aktywów straci na wartości, mogą kupić opcje sprzedaży, które przyniosą zysk, gdy cena rynkowa aktywów spadnie poniżej ceny wykonania.
Po spełnieniu tych warunków inwestorzy mogą zdecydować się na wykonanie swojej opcji, wymagając od emitenta kupna lub sprzedaży aktywów bazowych inwestorowi lub inwestorowi po cenie wykonania. Lub mogą po prostu wymienić swoje opcje z innymi, aby osiągnąć zysk.
Prawda o opcjach
Istnieje kilka cech nieodłącznie związanych z opcjami, które sprawiają, że są one przyjemniejsze dla inwestorów, zwłaszcza na niestabilnym rynku. Dzięki opcjom inwestorzy są w stanie uzyskać ekspozycję na większe pozycje za ułamek kosztów. Na przykład rozważ zakup 100 akcji po 50 USD. Aby znaleźć się na tej pozycji, inwestor musiałby mieć kapitał w wysokości 5000 USD. Dzięki opcjom można jednak znacznie obniżyć koszt. Ten sam inwestor może uzyskać taką samą ekspozycję na akcje lub kryptowalutę, kupując opcję za ułamek kosztów, powiedzmy z premią w wysokości 150 USD.
Opcje są potężnym narzędziem umożliwiającym inwestorom czerpanie korzyści ze zmienności rynków i umożliwiającym inwestorom uczestnictwo w rynkach, jednocześnie uwalniając kapitał, umożliwiając im dywersyfikację strategii i zajmowanie większej liczby pozycji.
Opcje pozwalają również inwestorom uzyskać ekspozycję na zmienność rynku. Ponieważ cena opcji jest bezpośrednio skorelowana ze zmiennością rynku, opcje drożeją na niestabilnym rynku. W ten sposób inwestor posiadający długą pozycję w kontrakcie opcyjnym również może zyskać na zmienności rynku.
Największym przypadkiem użycia opcji jest jednak ich użycie jako produktów do zarządzania ryzykiem. Inwestorzy mogą kupować opcje sprzedaży (lub stawiać zakłady przeciwko rynkowi) w celu zabezpieczenia swojego portfela, gdy nie są pewni zwyżek rynkowych. To jest jak kupowanie ubezpieczenia w swoim portfelu, aby chronić go przed zmiennością rynku lub spadkami.
Związane z:10 wskazówek, jak utrzymać rentowność portfela kryptowalut podczas kryzysu
Instytucjonalne szaleństwo opcji i kryptowalut
Ponieważ zainteresowanie instytucji rynkami kryptowalut stale rośnie, rośnie również apetyt instytucji na opcje kryptowalutowe. Inwestorzy strategiczni znaleźli schronienie w idei, że opcje pozwalają im wykorzystać zmienność rynków kryptograficznych w celu uzyskania wysokich zysków, jednocześnie trzymając ich z dala od inwestycji o wyższym ryzyku. Zmienny charakter rynków kryptograficznych stwarza pilną potrzebę, aby inwestorzy mogli zdywersyfikować swoje strategie i zabezpieczyć swoje pozycje, jednocześnie uzyskując ekspozycję na zwyżkę.
Rynki opcji dały inwestorom szansę na zabawę, strategiczne inwestowanie i badanie rynku. Nawet podczas tego, co niektórzy nazywają bessą, utrzymuje to aktywność na wysokim poziomie.
Związane z:Pozostałe kroki do głównego nurtu inwestycji instytucjonalnych
Pieniądze nie kończą się na instytucjach
Siła, jaką opcje oferują osobom fizycznym, jest również realizowana przez coraz większą liczbę inwestorów detalicznych, nawet w obliczu globalnej niepewności ekonomicznej. . Według Trade Alert, rok 2020 był rekordowy dla rynku opcji pod względem wolumenu obrotu, z 7,47 miliardami kontraktów w obrocie. Ten trend utrzymywał się z przekonaniem na początku 2021 roku.
Co zaskakujące, większość wzrostu wolumenu przypadła na inwestorów detalicznych. Artykuł Barrona podkreślił, że brokerzy opcji, tacy jak Schwab, odnotowali 116% wzrost handlu opcjami. Szacuje się, że 60% wszystkich opcji będących przedmiotem obrotu pochodzi od inwestorów detalicznych, o czym świadczy wielkość pozycji poniżej 10 kontraktów. W rzeczywistości liczba transakcji z jednym kontraktem podwoiła się w tym samym okresie.
Związane z:Odkrywanie umiejętności finansowych: Crypto prowadzi detaliczną opłatę inwestycyjną
W miarę postępów w 2021 r. główne nazwiska, takie jak Goldman Sachs, również ogłosiły rozszerzenie swojej obecności w kryptowalutach, oferując handel opcjami w Ether (ETH) po zobaczeniu ogromnego popytu instytucjonalnego. Produkty te będą również dotyczyć ich klientów detalicznych i z pewnością zmniejszą część dźwigni w systemie, tworząc łatwy dostęp dla inwestorów.
Innowacje
Dziś scentralizowane giełdy są lepiej przygotowane do obsługi popytu detalicznego na opcje. Nie cierpią z powodu przeciążenia sieci, którego doświadczają na Ethereum, co prowadzi do natychmiastowej realizacji transakcji przy niższych opłatach.
Nie wyklucza to innowacji, które pojawiają się wraz z przyspieszonym tempem zdecentralizowanych finansów. . DeFi zrewolucjonizowało wiele tradycyjnych branż finansowych i stara się ułatwić dostęp do opcji. Zdecentralizowane giełdy będą w przyszłości odgrywać kluczową rolę w łączeniu inwestorów detalicznych z opcjami, ponieważ ich ekosystem będzie nadal ewoluował.
Związane z:DeFi okazało się odporne na kryzysy rynkowe w marcu 2020 r. i maju 2021 r.
Biorąc pod uwagę ekonomiczny wpływ globalnej pandemii, który ma trwać do 2025 r., rynki kryptowalut bez wątpienia pozostaną niestabilne. Aplikacje DeFi i scentralizowane giełdy pilnie pracują nad wprowadzeniem coraz większej liczby kryptowalut na rynek opcji i ewoluują w celu uproszczenia skomplikowanych strategii handlowych dla inwestorów.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
