Wykazano, że alokacja środków na pozycje inwestycji kryptograficznych ma pozytywny wpływ na wyniki zdywersyfikowanych portfeli inwestycyjnych.
Według badań przeprowadzonych przez organizacje zajmujące się zarządzaniem aktywami kryptograficznymi Iconic Funds and Cryptology Asset Group, zdolność inwestycji kryptograficznych do pozytywnego wpływania na wyniki portfeli inwestycyjnych ogranicza kilka modeli alokacji aktywów.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Zdolność Crypto do poprawy rentowności zdywersyfikowanych portfeli inwestycyjnych pojawia się pomimo jego zmienności, zwłaszcza niedawnego krachu na rynku, który miał miejsce w maju.
W badaniu zatytułowanym „Kryptowaluty i wskaźnik Sharpe’a tradycyjnych modeli inwestycyjnych” zbadano zmiany w profilu ryzyka-zwrotu kilku metod alokacji portfela ze względu na dodanie aktywów kryptowalutowych.
Ta analiza ryzyka i zwrotu została przeprowadzona poprzez pomiar zmian współczynnika Sharpe'a — miary nadwyżki zysków uzyskanych za utrzymywanie niestabilnych aktywów — gdy pozycje kryptowalut zostały uwzględnione w różnych modelach portfela aktywów.
Ponieważ krypto jest rzekomo nieskorelowaną klasą aktywów, stosunek ryzyka do zysku portfeli inwestycyjnych powinien poprawić się po dodaniu kryptowalut, pomimo ich widocznych niestabilnych ruchów cen.
Zakładając pasywną strategię inwestycyjną, badanie zmapowało zmiany wskaźnika Sharpe'a dla tradycyjnych modeli portfelowych z wprowadzeniem ekspozycji na kryptowaluty w stosunku do indeksu referencyjnego bez alokacji kryptowalut.
Aby zbadać wpływ zwiększenia pozycji kryptowalut dla każdego modelu portfela, w badaniu zrównoważono również alokację kryptowalut na podstawie 1%, 3% i 5%.
W szczegółowym badaniu stwierdzono: „Ten raport stwierdza, że dodanie kryptowalut do dowolnego objętego portfela miało pozytywny wpływ na zwroty, a także na stosunek ryzyka do zysku portfela”, dodając:
„To odkrycie utrzymuje się pomimo znacznej korekty na rynkach kryptowalut na początku 2021 r. Ponadto dodanie większej liczby kryptowalut doprowadziło do jeszcze wyższych zwrotów”.
Zgodnie z dokumentem, wyniki badania z 2021 r. potwierdzają również wnioski wyciągnięte z badań z 2020 r., które wykazały pozytywny wpływ alokacji kryptowalut na portfele inwestycyjne pomimo załamania rynkowego w połowie marca.
Związane z:Alokacja krypto pana Wonderfula jest teraz większa niż jego zasoby złota
Ekspozycja na kryptowaluty staje się znaczącym trendem wśród inwestorów instytucjonalnych. Jak wcześniej informował Cointelegraph, niedawny raport Bank of America wykazał, że 20 głównych spółek publicznych w Stanach Zjednoczonych ma znaczące inwestycje w aktywa cyfrowe.
We wrześniu ankieta przeprowadzona przez europejską firmę zajmującą się zarządzaniem inwestycjami Nickel Digital Asset Management stwierdziła, że 62% globalnych inwestorów instytucjonalnych z zerową ekspozycją na kryptowaluty zacznie robić wypady na kryptowaluty i blockchain w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Czytaj dalej Cointelegraph
