Cena bitcoina (BTC) wciąż spada o 4,4% w porównaniu z rekordem z 23 sierpnia, który wyniósł 50 500 USD, co skłania niektórych traderów do kwestionowania, czy lokalny szczyt oznacza koniec ostatniej 34-dniowej hossy.
Nawet przy obecnej korekcie dane o instrumentach pochodnych i manewry profesjonalnych inwestorów nie sygnalizują niedźwiedzich sygnałów.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
24 sierpnia wybitny analityk techniczny John Bollinger zasugerował, że cena Bitcoina może zostać obniżona w krótkim okresie. Pseudonimowy analityk rynku o nazwie „CryptoHamster” podzielił się podobnym niedźwiedziem poglądem opartym na analizie wzorca technicznego zwanego kanałem wstępującym.
Niedźwiedzie wiadomości płynące z regulacji giełdowych mogły również zmniejszyć zainteresowanie inwestorów, aw tym tygodniu brytyjski Urząd ds. Postępowania Finansowego (FCA) wydał zawiadomienie nadzorcze przeciwko giełdzie Binance.
Zgodnie z działaniami regulacyjnymi z tego tygodnia, giełda została poproszona o usunięcie reklam i promocji na żywo na stronie internetowej Binance oraz w mediach społecznościowych.
Na rynkach terminowych można zaobserwować trend wzrostowy
Aby ocenić, czy profesjonalni handlowcy stali się pesymistami, analitycy powinni monitorować premię za kontrakty terminowe, znaną również jako „baza”. Ten wskaźnik mierzy różnicę cenową między cenami kontraktów terminowych a zwykłym rynkiem spot.
Jednomiesięczny kontrakt powinien zawierać 6% do 14% rocznej premii na zdrowych rynkach, ponieważ sprzedawcy żądają wyższej ceny, aby odroczyć rozliczenie, tworząc różnicę cenową.
Zwróć uwagę, jak wskaźnik poprawił się z neutralnej do niedźwiedziej 4% rocznej składki w dniu 19 sierpnia do bardziej zdrowego poziomu 9%. To pokazuje, że metryka porusza się w przeciwnym kierunku do strefy, co można by uznać za niedźwiedzie.
Stosunek długich do krótkich pozycji wśród najlepszych traderów jest nadal optymistyczny
Aby skutecznie zmierzyć pozycję profesjonalnych traderów, inwestorzy powinni monitorować stosunek długich do krótkich najlepszych traderów na wiodących giełdach kryptowalut. Ta metryka zapewnia szerszy obraz efektywnej pozycji netto handlowców dzięki gromadzeniu danych z wielu rynków.
Warto zauważyć, że giełdy w różny sposób gromadzą dane o najlepszych traderach, ponieważ istnieje wiele sposobów pomiaru ekspozycji netto klientów. Dlatego wszelkie porównania między różnymi dostawcami powinny być dokonywane na podstawie zmian procentowych, a nie liczb bezwzględnych.
Zarówno OKEx, jak i Huobi odnotowały wzrost wskaźnika długich do krótkich najlepszych traderów, co wskazuje, że albo zamknęli krótkie pozycje, albo otworzyli długie, co jest posunięciem byczym. Binance był jedynym wyjątkiem, ponieważ wskaźnik spadł, co wskazuje na pewien pesymizm, ale różnica w ciągu ostatnich kilku dni była nieznaczna.
Rynki opcji są lekko bycze
Pochylenie delta 25% porównuje podobne opcje kupna (kupna) i sprzedaży (sprzedaży) obok siebie. Stanie się on dodatni, gdy premia za ochronne opcje sprzedaży będzie wyższa niż w przypadku opcji kupna o podobnym ryzyku.
Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy animatorzy rynku są uparty, a to powoduje, że wskaźnik skosu delta 25% wchodzi w zakres ujemny.
Powyższy wykres pokazuje, że przed 19 lipca pojawiły się pewne spadki, ale od tego czasu rynki opcji Bitcoin zmieniły się w neutralne. Co więcej, nic nie wskazuje na to, że profesjonalni handlowcy martwią się potencjalnym spadkiem cen, ponieważ wskaźnik pochylenia 25% pozostaje bliski zera.
Zarówno rynki kontraktów futures, jak i opcji wykazują zaufanie inwestorów pomimo niepokojącej analizy technicznej i niepewnego scenariusza regulacyjnego.
W konsekwencji, przynajmniej według rynków instrumentów pochodnych, spadki są za kupnem.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Czytaj dalej Cointelegraph
