Ether (ETH) stieren zijn waarschijnlijk erg blij met de 368% winst die tot nu toe is behaald in 2021 en het lijkt alsof er geen dag voorbij gaat waarop de altcoin geen nieuw record bereikt.
Zelfs met Ether op weg naar $ 5.000, zijn er nog steeds veel zorgen over het vermogen van het netwerk om de sterke vraag van de gedecentraliseerde financiële (DeFi) en niet-fungible token (NFT) sector op te vangen.
Onze beste handelsrobots
Een andere mogelijke tegenslag die in het verschiet ligt, is het rapport van het Amerikaanse ministerie van Financiën over de regulering van stablecoin, dat op 1 november is uitgebracht. Het rapport benadrukte de noodzaak van het Congres om "te zorgen voor passend federaal prudentieel toezicht op een consistente en alomvattende basis".
Daarnaast zijn concurrerende netwerken die interoperabiliteit bieden met grote DeFi-projecten in opkomst, zowel wat betreft totale waarde vergrendeld (TVL) als marktaandeel op slimme contracten. Als voorbeeld steeg Solana (SOL) deze week naar een nieuw record van $ 236 en overtrof Cardano (ADA) om de op drie na grootste cryptocurrency te worden.
Volgens gegevens van CryptoSlam bereikte de secundaire verkoop van Solana NFT-markten de afgelopen drie maanden $ 495 miljoen, maar desondanks blijft de Ethereum-blockchain het populairst, met een secundaire NFT-verkoop van $ 1,76 miljard in oktober.
Door de concurrentie voor te blijven en een pad te creëren om het schaalbaarheidsprobleem op te lossen door te migreren naar een proof-of-stake-netwerk, heeft Ethereum een aantal zware investeerders gelokt. Dit omvat Dallas Mavericks-eigenaar Mark Cuban, het Houston Firefighters' Relief and Retirement Fund en miljardair Barry Sternlicht.
Het aflopen van Ether-opties op 5 november van $ 540 miljoen lijkt misschien een onbetwiste overwinning voor stieren, maar een paar weken geleden was dit niet het geval.
Op het eerste gezicht domineren de $300 miljard put (verkoop) opties de wekelijkse expiratie met 20% vergeleken met de $240 miljoen call (koop) instrumenten. Toch is de call-to-put-ratio van 0,80 bedrieglijk omdat de recente rally waarschijnlijk de meeste bearish bets zal wegvagen.
Als de prijs van Ether bijvoorbeeld boven $ 4.500 blijft om 8:00 uur UTC op 5 november, zal slechts $ 1,5 miljoen van die put- (verkoop)opties beschikbaar zijn bij de expiratie. Het recht om Ether te verkopen voor $ 4.500 heeft geen waarde als het boven die prijs wordt verhandeld.
Stieren zijn comfortabel boven $ 4.500
Hieronder staan de vier meest waarschijnlijke scenario's voor de vervaldatum van $ 540 miljoen op 5 november. De onbalans in het voordeel van elke kant vertegenwoordigt de theoretische winst. Met andere woorden, afhankelijk van de expiratieprijs varieert de hoeveelheid call- (koop) en put- (verkoop)contracten die actief worden:
- Tussen $ 4.300 en $ 4.400:6.870 calls versus 6.000 puts. Het netto resultaat is evenwichtig tussen stieren en beren.
- Tussen $ 4.400 en $ 4.600: 13.750 calls versus 350 puts. Het nettoresultaat is $ 60 miljoen in het voordeel van de call (bull) instrumenten.
- Tussen $ 4.600 en $ 4.700: 18.500 calls versus 50 puts. Het nettoresultaat is $ 85 miljoen ten gunste van de call-instrumenten (bull-instrumenten).
- Boven $ 4.700: 22.800 calls versus 0 puts. Het nettoresultaat is volledige dominantie, met stieren die $ 107 miljoen winst maken.
Deze ruwe schatting houdt rekening met call-opties die worden gebruikt in bullish-weddenschappen en put-opties uitsluitend in neutraal tot bearish transacties. Deze oversimplificatie houdt echter geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin boven een specifieke prijs had gekregen. Maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Beren hebben een prijscorrectie van 6% nodig om hun verlies te verminderen
De enige manier voor beren om verlies op de expiratie van vrijdag te vermijden, is door de Ether-prijs op 5 november onder $ 4.400 te drukken, een daling van 6% ten opzichte van de huidige $ 4.660. Dus tenzij er nieuws of gebeurtenissen zijn aangekondigd voor de wekelijkse optiedeadline, zullen stieren waarschijnlijk $ 85 miljoen of meer winst maken.
Traders moeten er ook rekening mee houden dat tijdens bullruns de hoeveelheid inspanning die een verkoper nodig heeft om de prijs te beïnvloeden enorm is en meestal ineffectief. Op dit moment wijzen de gegevens van de optiemarkten op een aanzienlijk voordeel van call- (koop)opties, wat leidt tot bullish bets voor Ether en dit verhoogt de verwachtingen van een rally tot $5.000.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees hier verder CoinTelegraph
