Nooit een saaie dag.
Vandaag was een van de drukste in het recente DeFi-geheugen, met een hack van acht cijfers, een token-dump van meer dan elf van niemand minder dan Ethereum mede-oprichter Vitalik Buterin zelf, een belangrijke update over institutionele adoptie van Aave, en een voorstel over Uniswap's bestuursforums om van $ UNI een bestuurstoken te maken - opnieuw een voorstel van Vitalik. Snelle reacties, ruwweg in chronologische volgorde (ervan uitgaande dat mijn geheugen vanaf vandaag niet helemaal gefrituurd is):
Onze beste handelsrobots
Aave kondigt een goedgekeurde institutionele proefpool aan
Zoals eerder vandaag voor het eerst werd gemeld door Cointelegraph, heeft Aave momenteel een privé-testpool met institutionele beleggers die DeFi uitproberen.
Ik had het onmiskenbare genoegen om eerder vanmorgen te praten met Ajit Tripathi, het hoofd van institutionele bedrijfsontwikkeling voor Aave (die ook een uitstekende Twitter-volgeling is) over het initiatief. Het belangrijkste citaat van hem is dat de testpool zich in een "geavanceerde" staat bevindt en binnenkort waarschijnlijk live zal zijn en klaar zal zijn voor productie als een geautoriseerde markt met KYC / AML-functies.
Het nieuws veroorzaakte een vlaag van discussie in de DeFi-gemeenschap over de vraag of instellingen en hun juridische behoeften - met name die KYC- en AML-barrières - ideologisch en technisch compatibel zijn met DeFi.
Hier is de realiteit: op korte termijn zullen instellingen die hun tenen erin steken, onvermijdelijk een zegen zijn voor de ruimte. Meer liquiditeit, meer acceptatie, meer gebruikers, meer geld dat ronddrijft om uw favoriete projecten te financieren met enorm ambitieuze tieners. Neem hun geld, hun positieve pers, en schud ze neer voor wat ze maar willen geven.
Op de lange termijn zullen hun ommuurde tuinen uiteindelijk een historische blip zijn. Toegestane pools zullen langzamer, minder flexibel en hebben minder liquiditeit dan de grotere ruimte - ze zijn gedoemd te mislukken. Dit is een eerste stap naar de instellingen die uiteindelijk deelname aan volledig gedecentraliseerde systemen omarmen, wat het onvermijdelijke eindspel is.
Als die opname me een bootlicker maakt die toegeeft aan onze CeFi-opperheren, het zij maar. De grappen op mijn kosten waren in ieder geval goed:
xToken wordt uitgebuit
Een van de meest veelbelovende projecten in de ruimte werd vanochtend geëxploiteerd voor meer dan $ 25 miljoen. Hoewel de aard van de exploit complex was - het effectief samenvoegen en benutten van twee aanvallen tot één - is er een argument dat eenvoudige stappen het probleem hadden kunnen verzachten.
Met xToken kunnen gebruikers rentedragende derivaten aanhouden van kernactiva zoals Aave en SNX die een vorm van staking en / of governance of protocolparticipatie vereisen om toegang te krijgen tot hun volledige waarde. Het ontwerp is slim en stelt gebruikers zelfs in staat om risicobereidheid of governance-participatiefilosofie als opties te kiezen - veel genuanceerder dan uw standaard “index” of “eenvoudig” product.
De handel tussen de synthetische of afgeleide tokens en hun ouders is echter gedeeltelijk verantwoordelijk voor de exploitatie van vanochtend.
Per whitehat-hacker Emiliano Bonassi manipuleerde de aanvaller de Kyber dex-marktplaats terwijl hij tegelijkertijd profiteerde van hoe xToken de prijs van hun x-token-derivaten berekent. Zoals hij me op Twitter vertelde, heeft de aanval in feite "twee exploits" in één transactie omgezet:
Het wordt steeds duidelijker dat het gebruik van een enkele DEX als een orakel onverantwoord is zonder een of andere vorm van tijdgewogen gemiddelde prijsberekening, wat de effecten verzacht van flitsleningen die bedoeld zijn om DEX-prijzen te gooien.
Producten zoals xToken zijn belangrijk voor belastingefficiëntie en een geringe inspanning om deel te nemen; hier hopen ze te herstellen.
Meld u aan om mijn slechte opnames rechtstreeks in uw inbox te krijgen!
Vitalik stelt Uniswap voor als een stablecoin-orakel
Na een succesvolle lancering van hun v3 is Uniswap goed bezig.
Gisteren kwam het nieuws dat Uniswap Bitcoin had omgedraaid in termen van gegenereerde dagelijkse vergoedingen, en vanmorgen woog niemand minder dan Vitalik Buterin op een mogelijk gebruik van het $ UNI-governance-token.
In een bericht op de bestuursforums van Uniswap stelde Vitalik voor dat UNI in feite een orakeltoken zou worden, gebruikmakend van zijn hoge marktkapitalisatie om een orakelservice te creëren vergelijkbaar met het ontwerp van UMA, die crypto-economische garanties zou gebruiken om ervoor te zorgen dat respondenten waarheidsgetrouwe antwoorden geven.
Hoewel Buterin gelooft dat een orakel gericht op stablecoins de gezondheid van de DeFi-ruimte zou kunnen versterken, misschien wel het meest overtuigend vanuit het perspectief van een UNI-hodler, zou het het token eindelijk een doel geven.
Concurrent DEX SushiSwap is tenslotte gedeeltelijk opgericht omdat ontwikkelaars een kans zagen om het project te splitsen en een versie te maken die geen significante team- en VC-token-toewijzing had, en ook een token-use-case bood die verder gaat dan amorf, uiteindelijk stemmen.
Hoewel het Uniswap-team heeft gezegd dat ze van plan zijn over te stappen op een volledig gedecentraliseerd model waar UNI vermoedelijk meer nut zal hebben, kan dit voorstel van Vitalik het ook een doel geven dat verder gaat dan speculatie. Geen geweldige look die je een toekomstige Nobelprijswinnaar nodig hebt om een use-case te bedenken, maar ...
(Voor de duidelijkheid, de jongens van Uniswap zijn briljant en ik bezoek het protocol met regelmaat).
Vitalik kiest voor geweld
Zoals Cointelegraph meldde, heeft Vitalik Buterin vandaag enorme hoeveelheden shitcoins verkocht of gedoneerd die ontwikkelaars de afgelopen maanden naar zijn portemonnee hebben gestuurd in plaats van een behoorlijke verbranding. Enkele hoogtepunten van de ad-hoc liefdadigheidsactie per voormalig Ethereum Foundation-lid Hudson Jameson:
Alle gerelateerde tokens zijn dubbele cijfers lager, met een van de hond-Elon crossover-monsters met een verbazingwekkende 90% lager dan ik laatst keek. Mijn advies aan die investeerders die door de gebeurtenissen werden afgewezen, blijft hetzelfde als de laatste absurde memecoin-uitbarsting op 20-4: leer lachen.
(Als een kanttekening, ik genoot van hoe mensen inkomende transacties gebruikten om zijn account effectief in een graffitimuur te veranderen - beledigingen, smeekbeden om genade en ChainlinkGod die hem aanmoedigde tussen de hoogtepunten).
Buterin bracht ook zo'n 320.000 ETH over naar een Gnosis-kluis - een waarvan ik vermoed dat deze geen niet-goedgekeurde inkomende transacties zal accepteren, waardoor deze situatie zich niet opnieuw zal voordoen.
Uiteindelijk voel ik voor Buterin. Hij werd in een absurde positie gebracht, met projecten die hem tokens stuurden als een "brandwond" in wat uiteindelijk een marketingstunt was. Bovendien zijn deze projecten vorken met weinig innovatie en toegevoegde waarde - simpelweg speculatievoertuigen die ongebruikelijk succes boeken tijdens een nog ongebruikelijker schuimige periode op de markten.
Het leidt allemaal tot een ethische verwarring: is het dumpen van die tokens moreel gezien de schade die het zou toebrengen aan speculanten? Houdt Buterin verantwoordelijkheid voor die speculanten? Zou hij de verantwoordelijkheid dragen voor het NIET dumpen van de tokens als hij besloot dat het geld elders beter zou kunnen worden gebruikt?
Maar gek genoeg kan het doornemen van deze vragen een taak zijn waarvoor hij bijzonder geschikt is.
Een weinig bekend feit over hem: hij heeft gelezen - en ik zou zeggen dat hij aanzienlijk is beïnvloed door - de hedendaagse moraalfilosoof Derek Parfit. Mijn redacteur zegt dat ik moet stoppen met linken naar materiaal van buitenaf, maar vergeef me deze, een prachtig profiel van een nog mooiere geest.
De impact van Parfit op Buterin is duidelijk. Een paar jaar geleden, terwijl hij zich door de problemen van concurrerende belanghebbenden in een crypto-governancecontext puzzelde, plaatste hij meerdere herverpakkingen van beroemde Parfit-paradoxen:
We wachten af wat zijn uiteindelijke blog hierover te zeggen heeft, maar mijn vermoeden is, wat zijn rechtvaardiging ook mag zijn, het zal goed gemotiveerd en verdedigd zijn. Blijkt dat hij pragmatischer was dan sommige oplichters hadden verwacht.
Andere belangrijke verhalen deze week:
Rari Capital verliest $ 11 miljoen om te exploiteren
Yearn lanceert betaalbare, aan YFI gekoppelde hondentoken
Tapijten in opkomst op Binance Smart Chain
EasyFi geeft compensatieplan vrij
Lees verder over CoinTelegraph
