Ether (ETH) zal op vrijdag 27 augustus worden geconfronteerd met een kritieke maandelijkse optievervaldag van $ 820 miljoen. Dat zal de eerste keer zijn dat $ 3.000 en hogere opties een echte vechtkans hebben, ook al lijken stieren een goede kans te hebben gemist om te domineren de expiratie omdat ze te optimistisch waren over het prijspotentieel van Ether.
Het is onduidelijk waarom $140 miljoen van de neutraal-naar-bullish callopties tussen $3.800 en $8.000 werden geplaatst, maar deze instrumenten zullen waarschijnlijk waardeloos worden naarmate de maandelijkse expiratie nadert.
Onze beste handelsrobots
Concurrentie en het succes van op interoperabiliteit gerichte protocollen hebben invloed op de Ether-prijs
Het Ethereum-netwerk heeft het moeilijk gehad vanwege zijn eigen succes, wat consequent leidt tot netwerkcongestie en transactiekosten tot $ 20 en hoger. Bovendien zorgden de opkomst van niet-vervangbare tokens en gedecentraliseerde financiering voor verdere stress op het netwerk.
Misschien ging een deel van de instroom die de Ether-prijs moest doen stijgen naar zijn concurrenten, die onlangs geweldige prestaties leverden. Cardano (ADA) steeg bijvoorbeeld meer dan 100% in het kwartaal tot nu toe, omdat beleggers verwachten dat de langverwachte slimme contracten op 12 september worden gelanceerd.
Solana (SOL), een andere slimme contractmededinger, veroverde de afgelopen week een derde van de instroom naar crypto-investeringsproducten, volgens CoinShares "Digital Asset Fund Flows Weekly".
Ten slotte hebben laag-twee-schaaloplossingen zoals Polygon (MATIC) ook 150% winst geboekt nadat ze met succes DeFi-projecten in de interoperabiliteitspool hadden gebracht en een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) hadden gelanceerd om projecten op de softwareontwikkelingskits te schalen.
Merk op hoe het niveau van $ 3.000 de expiratie van vrijdag enorm domineert met 30.900 ETH-optiecontracten, wat neerkomt op een openstaande rente van $ 100 miljoen.
De initiële call-to-put-analyse laat een lichte prevalentie zien van de neutrale tot bullish call-instrumenten, met 13% grotere open interesse. Bears lijken echter verrast te zijn omdat 83% van hun weddenschappen op $ 2.900 of lager zijn geplaatst.
Om te slagen, moeten beren de Ether-prijs onder de $ 2.900 duwen en houden
Bijna de helft van de callopties van neutraal tot bullish heeft een vervalprijs van $ 3.500 of hoger. Deze instrumenten worden waardeloos als Ether vrijdag onder die prijs handelt. De vervaldatum van de opties vindt plaats om 8:00 uur UTC, dus handelaren kunnen enige prijsvolatiliteit verwachten die het evenement nadert.
Hieronder staan de drie meest waarschijnlijke scenario's die waarschijnlijk zullen gebeuren en hun geschatte bruto resultaat. Houd er rekening mee dat sommige beleggers complexere strategieën kunnen verhandelen, waaronder marktneutrale strategieën die gebruikmaken van calls en beschermende puts. Bijgevolg is deze schatting enigszins rudimentair.
De simplistische analyse weegt de call (koop) opties af tegen de put (verkoop) opties die beschikbaar zijn op elk strike-niveau. Dus als Ether bijvoorbeeld afloopt op $ 3.050, wordt elke neutraal-naar-bullish call-optie boven $ 3.000 waardeloos.
- Onder $ 2.900: 36.360 calls versus 32.700 puts. Het netto resultaat is nagenoeg in evenwicht.
- Tussen $ 2.900 en $ 3.000:36.770 calls versus 20.320 puts. Het nettoresultaat begunstigt de neutrale tot bullish instrumenten met $ 48 miljoen.
- Tussen $ 3.000 en $ 3.200:55.660 calls versus 8.320 puts. Het nettoresultaat bevoordeelt de neutrale tot bullish instrumenten met $ 147 miljoen.
- Boven $ 3.200:62.260 calls vs. 1.490 puts. Het nettoresultaat is $197 miljoen gunstiger voor de neutrale tot bullish instrumenten.
Beren zullen proberen de schade te minimaliseren, en gelukkig voor hen lijkt de honeypot voor een gunstige prijsbeweging niet de moeite waard van een aanzienlijke inspanning van stieren.
Wat betreft de buitensporig optimistische optiehandelaren, ze moeten hun strategie voor het verstrijken van september beter heroverwegen. Het Ethereum-netwerk lijkt zijn eigen grootste vijand te zijn, omdat de toenemende acceptatie de opkomst van gedecentraliseerde financiële applicaties van concurrenten heeft aangewakkerd.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder met CoinTelegraph
