Nadat het Fei-protocol begin april niet aan de verwachtingen voldeed, is er veel inkt gemorst op het gedoemde ontwerp van de FEI stablecoin en de mogelijke manieren om te herstellen. De laatste bevindingen van Covalent in de tweewekelijkse nieuwsbrief van Cointelegraph Consulting vormen een aanvulling op de discussie door nader te bekijken hoe het post-genesis-drama van het Fei-protocol zich in cijfers ontvouwde.
Drie weken geleden haalde het Fei-protocol 639.000 Ether (ETH) op ter waarde van ongeveer $ 1,3 miljard aan het einde van het genesis-evenement. Uit de gegevens blijkt dat het evenement 17.567 unieke gebruikers trok, maar het bleek sterk gedomineerd te worden door walvissen. Inderdaad, 241 adressen, elk met meer dan $ 1 miljoen, droegen gezamenlijk 63% bij aan de totale ETH-genesiswaarde.
Onze beste handelsrobots
Retailbeleggers die $ 500– $ 5.000 in hun portemonnee hebben, vertegenwoordigen de grootste groep in termen van het aantal bijdragers, goed voor 43% van de bijdragers, maar slechts 1,24% van de bijdragen. De op twee na grootste groep op basis van het aantal bijdragers had 2.667 investeerders, die gezamenlijk minder dan $ 1 miljoen bijdroegen.
De gegevens suggereren dat ondanks de bescheiden bijdrage van investeerders met minder kapitaal in hun portemonnee, ze grotere fracties van hun portefeuilles aan FEI hebben toegewezen. De walvissen zetten ondertussen minder zwaar in op het Fei-protocol.
Was de vraag van korte duur?
Fei Protocol introduceerde een nieuwe stablecoin, FEI, die een dynamisch brandmechanisme gebruikt om de juiste peg te behouden. Simpel gezegd, het cruciale kenmerk van het protocol is dat het een systeem bevat dat voorkomt dat gebruikers FEI verkopen wanneer de stablecoin onder de peg wordt verhandeld. Het protocol heeft een gedecentraliseerde autonome organisatie gelanceerd met TRIBE-governance-tokens.
Het ontstaan van Fei Protocol veroorzaakte een buitensporige vraag in de markt als gevolg van de twee met elkaar verweven factoren van het ontwerp van de bondingcurve en het TRIBE-governance-token-airdrop. Veel gebruikers hoopten op een snel rendement, dus probeerden ze FEI te kopen voor een prijs die onder de peg lag, terwijl ze ook TRIBE-tokens als beloning ontvingen. De gebruikers die wedden op de langetermijnontwikkeling van het project mochten echter ook een percentage van hun Fei-genese-toewijzing vooraf ruilen voor TRIBE.
Grotere deelnemers die hun genesis-toewijzing van FEI inwisselden voor TRIBE, gedroegen zich anders dan kleinere adressen. Uit de gegevens blijkt dat grotere bijdragers ervoor kozen om ongeveer het dubbele van de FEI / TRIBE te ontvangen in vergelijking met de kleinere adressen. Walvissen hadden honger naar de tokens voor protocolbeheer en ze kregen wat ze wilden.
Bijna drie weken na het ontstaan van Fei suggereren de gegevens een waardevermindering van de genesisdeelnemers in elke groep. Ondanks aanzienlijke straffen voor brandwonden, houden de genesis-adressen de tokens niet langer vast, verschaffen ze er liquiditeit mee of zetten ze ze uit.
Alle groepen verkochten tussen 40% en 60% van hun ontstaanswaarde voor een totale daling van 56%. De gebruikers die $ 100.000 - $ 500.000 in hun adres hadden, bleken de grootste bijdrage te leveren aan de post-genese FEI verkoopdruk, met ongeveer 65% van hun genesiswaarde verkocht.
Met name de groep met de kleinste portefeuillegrootte kwam op de tweede plaats bij het verlaten van het protocol. Over het algemeen waren de gebruikers met minder kapitaal (groepen 5 tot 10) eerder geneigd om te stoppen met het houden van FEI dan walvissen (groepen 1 tot 4).
Terugkerend naar de vergelijking tussen FEI-genese-bijdragen en de grootte van de gebruikersportefeuille, onthult een vergelijking na de genese dat FEI vanaf het allereerste begin moeite heeft gehad om de koppeling te herstellen, terwijl TRIBE ontspoorde met $ 1,33, een daling van 43% ten opzichte van zijn hoogtepunt. op 4 april.
Na bijna drie rotsachtige weken voor het Fei-protocol is de totale waarde van genesisdeelnemers aanzienlijk afgenomen. Wat belangrijk is, is dat de distributie is gestabiliseerd ten opzichte van de grootte van de portemonnee, dus er zijn niet zoveel duidelijke uitschieters als tijdens het ontstaan van Fei.
Met name Fei Protocol haalde in maart $ 19 miljoen op van grote durfkapitaalbedrijven in de industrie, waaronder A16z, Framework Ventures en ParaFi Capital, onder anderen. De afgelopen twee weken waren er ook veel fondsenwervingsrondes voor DeFi-projecten, die in zeven rondes ongeveer $ 31 miljoen opbrachten.
Met in totaal ongeveer $ 245 miljoen opgehaald in 10 VC-financieringsrondes in de blockchain-industrie in totaal, vormde slechts één deal 49% van het totale toegewezen kapitaal. Over het geheel genomen zagen deze twee weken een afname van de instroom van durfkapitaalfinanciering, een daling van 43% in vergelijking met de voorgaande periode van twee weken.
Andere factoren die het Fei-drama overschaduwen
Wat betreft de trends die de evolutie van de digitale activa-industrie aansturen, Coinbase stal de show vorige week door op 14 april openbaar te worden via Nasdaq. Met de openingsprijs van de aandelen 1,5 keer hoger dan de referentieprijs voor notering, overtrof de crypto-uitwisseling de traditionele beurzen. zoals ICE en Nasdaq op basis van marktkapitalisatie op de eerste handelsdag. Toch bleek het debuut rotsachtig te zijn, en de discussie over het beheer van Coinbase om hun aandelen te ontladen, voegde brandstof toe aan het vuur.
De race voor het registreren van een Bitcoin (BTC) exchange-traded fund in de Verenigde Staten is tot stilstand gekomen nu de Securities and Exchange Commission de aanvragen beoordeelt. Ondertussen ging de Bitcoin ETF van het in Canada gevestigde 3iQ live op de Toronto Stock Exchange. Canada ging ook all-in op Ether (ETH) ETF's, aangezien toezichthouders drie ETF's goedkeurden door Purpose Investments, Evolve ETF's en CI Global Asset Management.
Lees hier de volledige nieuwsbriefeditie voor meer nieuws en signalen, compleet met gedetailleerde grafieken en afbeeldingen.
De Market Insights-nieuwsbrief van Cointelegraph deelt onze kennis over de fundamenten die de markt voor digitale activa in beweging brengen. Met marktinformatie van een van de toonaangevende analyseproviders in de branche, Covalent, duikt de nieuwsbrief in de nieuwste gegevens over het sentiment op sociale media, meetgegevens in de keten en afgeleiden.
We bespreken ook het belangrijkste nieuws van de branche, waaronder fusies en overnames, veranderingen in het regelgevingslandschap en blockchain-integraties van ondernemingen. Meld u nu aan om als eerste deze inzichten te ontvangen. Alle eerdere edities van Market Insights zijn ook beschikbaar op Cointelegraph.com.
Lees verder over CoinTelegraph
