Mit dem Aufstieg verschiedener Meme-Coins im letzten Jahr oder so ist eine ganze Reihe von dezentralen Börsen (DEXs) entstanden, die scheinbar über Nacht massive Liquiditätsmengen anhäufen. Infolgedessen haben in den letzten Wochen eine Reihe von Sicherheitsfirmen begonnen, die allgemeine Sicherheit und Transparenz dieser Plattformen in Frage zu stellen.
Zum Beispiel konnte DEX ShibaSwap, der von der aufkeimenden Popularität des Dogecoin-Stils (DOGE) mit dem nativen Token Shiba Inu (SHIB) profitieren konnte, kürzlich einen gesperrten Gesamtwert (TVL) von mehr als 1 Milliarde US-Dollar erzielen innerhalb eines Tages nach seiner Einführung. Dies stellt den Liquiditätsquotienten des DEX in Frage, zumal das Design des Protokolls vom Plattformprüfer DeFi Safety schlecht bewertet wurde.
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Das Unternehmen bewertete die nativen Sicherheitsstandards von ShibaSwap zunächst mit nur 3 %, was weit unter der Mindestbestandsschwelle der Plattform von 70 % liegt. Nach einem Audit von Certik, einer Firma, die zuvor mit anderen in der Branche wie Neo, Crypto.com und Ontology zusammengearbeitet hat, hat DeFi Safety die Punktzahl von ShibaSwap jedoch auf 35% erhöht.
Der Solidity-Entwickler Joseph Schiarizzi hat kürzlich eine ernste Warnung bezüglich der Staking-Verträge solcher ungetesteter Plattformen ausgesprochen, eine Sorge, die auch von DeFi Watch-Analyst Chris Blec bekräftigt wurde.
Blec erklärte, dass, wenn zum Beispiel die Migrationsfunktion des Smart Contracts von ShibaSwap immer noch unter der Kontrolle einer einzelnen Person steht, es die Möglichkeit gibt, dass der Vertragsinhaber eine neue „Migrationsfunktion“ einleitet, die es ihnen ermöglicht Erlangen Sie die vollständige Kontrolle über den Token-Pool der Plattform.
Benutzer aufgepasst
Um die Sicherheit – oder deren Fehlen – einiger dieser neuen DEXs besser zu verstehen, wandte sich Cointelegraph an Red, einen Community-Moderator des dezentralen Ertragslandwirtschaftsaggregators Harvest Finance. Seiner Ansicht nach haben seit der Einführung von Initial Coin Offerings – und jetzt Yield Farming – eine ganze Reihe neu gestarteter Projekte anscheinend die Fähigkeit erworben, Token aus dem Nichts zu prägen und Marktwert zu schaffen, einfach mit Versprechen und Hype, aber sehr wenig Substanz, hinzufügen:
„In letzter Zeit sind im DeFi-Bereich mehrere DEXs entstanden, die versprechen, das nächstbeste Protokoll zu sein und riesige Mengen an Belohnungen in Token als Gegenleistung für Liquidität bieten zieht, die Leute mit Versprechungen anlocken, nur ihr Geld zu stehlen und wertlose Token zu hinterlassen.
Ohne direkt über ein Projekt zu sprechen, erklärte Red, dass jedes Mal, wenn eine Flut von Geld zu schnell in ein Protokoll einfließt, dies normalerweise darauf hindeutet, dass die Benutzer nur sehr wenig Sorgfalt walten lassen. „Selbst wenn die Absichten der Entwickler gut waren, kann ein Fehler in jedem schnell bereitgestellten Code jeden schlecht treffen“, sagte er.
Antoni Trenchev, der Co-Managing-Partner der Digital Assets Lending-Plattform Nexo, sagte gegenüber Cointelegraph, dass es zwei wichtige Möglichkeiten gibt, die Sicherheit von automatisierten Geldverdienern und DEXs zu messen:
„Wenn es sich bei dem Vertrag um eine Abzweigung einer etablierteren Plattform wie Uniswap handelt, müssen Sie prüfen, ob der Vertrag geändert wurde. Zweitens, wie kampferprobt und etabliert ist der ursprüngliche Vertrag? Diese sind oft von Techniknutzern, die sich mit Smart Contracts auskennen, leicht nachprüfbar, aber der Prozess variiert stark für alltägliche Benutzer.“
Blähen DEXs ihre TVL-Zahlen künstlich auf?
Personen, die einer Plattform Liquidität zur Verfügung stellen, werden normalerweise mit hübschen Token-basierten Anreizen belohnt. Laut Trenchev war dieses Betriebsmodell für viele Entwickler ein wirksames Werkzeug, um ihren Erfolg mit ihren Unterstützern und Benutzern zu teilen. Er fügte hinzu, dass diese Methode dank der bahnbrechenden Bemühungen von Kreditprotokollen wie Compound große Kapitalzuflüsse anziehen konnte.
Allerdings beschäftigten sich in den letzten Monaten immer mehr Benutzer einfach mit der Anreizseite und zogen ihre Vermögenswerte kurz nach der Ausgabe ihrer Prämien ab. „Teams können Liquidität anziehen, aber langfristig besteht die einzige Möglichkeit, diese zu behalten, darin, nachhaltige Produkte, Dienstleistungen und Erfahrungen zu entwickeln, die die Menschen wollen“, sagte Trenchev.
Ross Middleton, Mitbegründer und Chief Financial Officer von DeversiFi, einer Handelsplattform für dezentralisierte Finanzen (DeFi) der zweiten Schicht, sagte Cointelegraph, dass kostengünstige DEXs die Fähigkeit besitzen, künstlich ihre Volumina aufblähen, da der Handel mit sehr geringen wirtschaftlichen Kosten verbunden ist, und erklären:
„Da ShibaSwap auf Ethereum basiert, zahlen Händler immer noch Gasgebühren für den Swap und daher ist das Swap-Volumen wahrscheinlich real. Das Swap-Volumen kann auch durch Händler getrieben werden, die Token tauschen, um die richtigen Token-Verhältnisse zu erhalten, die erforderlich sind, um dem DEX Liquidität bereitzustellen und Liquiditätsmining-Belohnungen zu verdienen.
Nach Ansicht von Middleton wird der wahre Test für ShibaSwap sein, ob es sein aktuelles Handelsvolumen über ein längeres Zeitfenster aufrechterhalten kann oder nicht, zumal die Mining-Belohnungen des Protokolls weiter versiegen.
Allerdings räumte er ein, dass, da ShibaSwap in der Lage war, einen soliden Markennamen für sich selbst zu schmieden – mit einer angeblich 300.000 starken Unterstützungsgemeinschaft – die Leute tatsächlich optimistisch gegenüber dem Projekt stehen, wenn auch vorübergehend. Der Mangel an Liquidität, der von Uniswap abfließt, legt Middleton jedoch nahe, dass ShibaSwap möglicherweise noch nicht in der Lage war, die Herzen und Köpfe der Ethereaner zu gewinnen.
Langzeittests sind ein Muss
Aus Sicherheitsgründen wurde ShibaSwap zwar auf Ethereum aufgebaut, daher sind seine Liquiditätsanbieter (LPs) nicht den zugrunde liegenden Sicherheitsrisiken ausgesetzt, denen Sidechains oder zentralisierte Blockchains ausgesetzt sind. Es bleibt jedoch die Tatsache, dass solche Ökosysteme noch kampferprobt werden müssen.
Nach Middletons Meinung müssen die Smart Contracts von angehenden DEXs, die sich auf Coins wie DOGE und SHIB beziehen, wirklich den Test der Zeit bestehen, bevor Investoren ihr Geld in sie stecken. „Es ist schön, ein Audit von Certik zu sehen, aber Audits erfassen nicht alles und daher sollten LPs vorsichtig sein“, betonte er.
Daher wird es interessant sein zu sehen, wie sich dieser Bereich weiter entwickelt, insbesondere da der DeFi-Markt dank der jüngsten und bevorstehenden Upgrades von Ethereum immer mehr Mainstream-Anziehungskraft gewinnt.
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