Postupnost bitcoinů (BTC) ostrých oprav ze svého historického maxima na 64 900 $ změnila sentiment investorů, alespoň v krátkodobém horizontu, na negativní. Zatímco někteří analytici věří, že mohlo dojít k zasažení dna, jiní varují před dalším poklesem kvůli vzoru „Kříže smrti“, který je v době psaní tohoto článku na pokraji dokončení.
Samotný název kříž smrti pro nové obchodníky přináší spoustu negativity a pocit hrozící zkázy. Tento sentiment může vyvolat prodejní paniku, zvláště pokud trh již prošel fází medvěda předtím, než byl model spatřen.
Naši nejlepší obchodní roboti
Je však kříž smrti něco, čeho je třeba se bát, nebo je to křišťálová koule, která dává obchodníkům přehled o tom, kdy hrozí pokles?
Zjistíme to pomocí několika příkladů.
Co je kříž smrti a jak přesný je?
Kříž smrti se vytvoří, když klouzavý průměr rychlejšího období, obvykle 50denní jednoduchý klouzavý průměr, překročí pod dlouhodobější klouzavý průměr, obvykle 200denní SMA.
Crossover je medvědí, protože ukazuje, že uptrend má obrácený směr. Velké institucionální investoři na klesajícím trhu obecně nekupují, dokud není potvrzeno dno. Z tohoto důvodu nákupy vysychají a investoři, kteří drží pozice, spěchají k odchodu v důsledku paniky, což zhoršuje pokles.
Než se podíváme na několik příkladů křížení smrti na krypto trzích, podívejme se, jak tento model ovlivnil index S&P 500 v letech 1929 až 2019. Podle Dorsey, Wright & Associates, LLC je průměrný pokles po vytvoření křížku smrti 12,57% a medián poklesu je mnohem menší na 7,75%.
Pokud se však vezme v úvahu pouze období po roce 1950, průměrný pokles je méně než 10,37% a medián je 5,38%.
I když tato čísla nejsou překvapivá, zejména u kryptoměnových obchodníků zvyklých na volatilitu, medvědí konvergenci těchto dvou klouzavých průměrů nelze brát na lehkou váhu.
Historie ukazuje, že kříž smrti vyústil v několik případů masivního poklesu indexů akciových trhů v USA.
Po kříži smrti 19. června 1930 klesla index S&P 500 o 78,84% a dne 15. září 1932 klesl na dno. Další hrozný kříž smrti přišel s korekcí 53,44%, ke které došlo od 19. prosince 2007 do 17. června 2009.
To ukazuje, jak ve vybraných případech byl kříž smrti schopen předpovědět ostrou korekci. Dva prudké poklesy o více než 50% v 90leté historii však naznačují, že model není dostatečně spolehlivý, aby vzbudil okamžitý strach obchodníků.
Nedávné bitcoinové křížení smrti
Vzhledem k tomu, že kryptoměny jsou stále rodícím se trhem, jsou dostupná data omezená. Podívejme se na několik případů křížení smrti a na to, jak to ovlivnilo bitcoin.
K poslednímu křížení smrti došlo 26. března 2020, kdy pár BTC / USD uzavřel na 6 758,18 USD. Ukázalo se však, že tento kříž smrti byl vynikajícím protikladným nákupním signálem, protože dvojice již 13. března vytvořila spodní 2 týdny zpět na 3 858 $.
Před tím dvojice vytvořila kříž smrti 26. října 2019, kdy cena uzavřela na 9 259,78 USD. Do té doby už pár opravil 33% z maxima na 13 868,44 USD, které bylo dosaženo 26. června 2019.
Po křížení se pár dne 18. prosince 2019 dostal na 6430 $ a utrpěl dalších 30% pokles. Z maxima 13 868,44 USD na minimum 6 630 USD byl celkový pokles zhruba 53%.
V jiném scénáři dosáhl burcující býčí trh bitcoinů 17. prosince 2017 výše 19 891,99 $ a kříž smrti se vytvořil 30. března 2018, kdy se pár uzavřel na 6 848,01 $. Do té doby už dvojice korigovala více než 65% z tehdejšího historického maxima.
Poté prodej pokračoval a dno medvědího trhu se 15. prosince 2018 utvořilo na 3 128,89 USD. To znamenalo další pokles o přibližně 54% z křížku smrti a celkový pokles o 84% z historického maxima.
Výše uvedené případy ukazují, jak k úmrtí dochází pozdě v cyklu medvědího trhu a investoři, kteří čekají na vytvoření vzoru, dávají trhu zpět velké zisky. Zahájení medvědích sázek může současně fungovat pro krátkodobé obchodníky, ale pro dlouhodobé investory by mohlo být škodlivé.
Klíčové jídlo
Příklady ukazují, jak je kříž smrti zaostávajícím vzorem, který se tvoří, když k velké části úpadku již došlo. Dlouhodobí investoři obvykle nemusejí panikařit, pokud si všimnou křížku smrti v denních grafech, ale je to signál, který je třeba věnovat více pozornosti a možná připravit portfolio pro umístění na řadu neočekávaných výsledků.
Kříže smrti lze občas také použít jako protikladný signál, takže pokud jsou spatřeni, měli by obchodníci hledat jiné indikace grafu, aby zjistili možné dno.
Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph.com. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko, měli byste při rozhodování provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
