Cena etheru (ETH) v poslední době zaznamenala poměrně velkou volatilitu a k překvapení mnoha obchodníků úroveň 4 000 USD nadále představuje značný odpor. V současné době cena respektuje vzestupný kanál, který začal v srpnu. Ale pokaždé, když je podpora testována, zvyšuje se riziko agresivní korekce. S ohledem na to bude vypršení platnosti opcí 340 milionů dolarů 1. října pravděpodobně ovládáno neutrální až medvědí prodejní opcí.
Bulls uzavřeli na vypršení platnosti větší sázky, ale zdá se, že na 1. října byli příliš optimističtí, takže se jejich možnosti volání (nákupu) 215 milionů dolarů blíží s blížícím se přístupem k datu vypršení platnosti.
Naši nejlepší obchodní roboti
Je možné, že Ether by mohl být obětí vlastního úspěchu, protože poptávka po aplikacích decentralizovaného financování (DeFi) a ražba nefunkčních tokenů (NFT) nadále ucpává síť. To způsobilo, že průměrný poplatek za plyn za posledních deset dní přesáhl 20 USD.
Všimněte si výše, jak OpenSea, největší trh NFT, představuje více než 20% spotřeby plynu celé sítě Ethereum za posledních 24 hodin.
Při analýze neuvěřitelné poptávky po blockchainových transakcích spoluzakladatel Polygonu Sandeep Nailwal říká, že je otázkou času, kdy Ethereum předstihne bitcoin jako dominantní protokol vrstvy 1.
Negativní zprávy se však stále objevují, protože čtvrtý největší těžařský fond pro Etherea ukončí provoz v Číně s odvoláním na „regulační politiky“. Tento měsíc také ukončí provoz SparkPool, druhý největší fond pro těžbu etherů.
Pokud jde o vypršení opcí na 340 milionů dolarů 1. října, býci musí stlačit cenu nad 3 000 dolarů, aby se vyhnuli výraznému medvědímu tlaku.
Jak bylo uvedeno výše, býci byli překvapeni, protože nástroje pro volání (nákup) byly umístěny na 2 900 $ nebo vyšší. V důsledku toho, pokud Ether zůstane 17. září pod touto cenou, budou po vypršení platnosti aktivovány pouze neutrální až býčí možnosti volání v hodnotě 1,4 milionu USD.
To znamená, že prodejní opce 3 000 $ se stane bezcennou, pokud Ether zůstane pod touto cenou v 8:00 UTC 1. října.
Bulls uzavřeli více sázek, ale má to háček
Poměr call-to-put 1,74 představuje mírný rozdíl mezi opcemi na nákup (nákup) v hodnotě 215 milionů USD oproti prodejním opcím na 125 milionů USD. Ačkoli upřednostňuje býky, tento širší pohled vyžaduje podrobnější analýzu, protože některé z těchto sázek jsou vzhledem k současné ceně 2 800 USD nepravděpodobné.
Níže jsou uvedeny čtyři nejpravděpodobnější scénáře ceny etheru. Nerovnováha zvýhodňující obě strany představuje teoretický zisk z vypršení platnosti.
V závislosti na ceně za vypršení platnosti se množství aktivních smluv na nákup (nákup) a prodej (prodej) liší:
- Mezi 2 400 a 2 500 dolary:0 hovorů vs. 38 050 sázek. Čistý výsledek je 95 milionů dolarů ve prospěch nástrojů s ochranným putem (medvěd).
- Mezi 2 500 a 2 800 $:100 hovorů vs. 22 300 sázek. Čistý výsledek je 60 milionů dolarů upřednostňujících nástroje s ochranným putem (medvěd).
- Mezi 2 800 a 3 000 dolary:2 300 hovorů vs. 13 800 sázek. Čistý výsledek je 33 milionů dolarů upřednostňujících nástroje s ochranným putem (medvěd).
- Mezi 3 000 a 3 200 dolary:9600 hovorů vs. 6700 sázek. Čistý výsledek je vyvážený mezi medvědy a býky.
Tento hrubý odhad zvažuje, že call opce jsou používány výhradně v býčích strategiích a put opce v neutrálních až medvědích obchodech. Investoři však mohli použít složitější strategie, které obvykle zahrnují různá data vypršení platnosti.
Býci ztroskotají tak či onak
Medvědi mají absolutní kontrolu nad vypršením platnosti 1. října a mají dostatečnou motivaci udržet tlak na cenu pod 2800 USD. Je však třeba si uvědomit, že během negativních cenových trendů, jako nyní u Etheru, může prodejce způsobit 2% negativní pohyb tím, že bude uvádět velké nabídky a agresivně prodávat.
Na druhou stranu, býci potřebují 7% kladný cenový výkyv, který vezme Ether nad 3 000 $, aby vyrovnali vypršení platnosti opcí 1. října. Nelze vypočítat, kolik obchodník potřebuje utratit, aby tak ovládl trh, i když se zdá, že kolosální úkol.
Pokud do 1. října nepřijde žádné překvapení, cena Ethera by se měla obchodovat pod 2 800 dolary.
Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph.com. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko, měli byste při rozhodování provést vlastní průzkum.
Přečtěte si zde Cointelegraph
