Před dvěma nebo třemi týdny, kdy se bitcoiny (BTC) obchodovaly pod 52 000 USD, by obchodník sázející na 65 000 USD do 22. října byl považován za extrémně optimistický. Že je to pravda, dokazuje skutečnost, že 98% prodejních (put) prodejních opcí na týdenní opce bitcoinů vypršelo 22. října pod tuto cenu.
Rychlý posun vpřed do tohoto týdne a úspěšné spuštění prvního fondu obchodovaného na burze BTC (ETF) ve Spojených státech a zprávy, že Digital Currency Group (DCG), mateřská společnost Bitcoinu Trust ve stupních šedi, zvýšila svůj limit na získání na akcie GBTC v hodnotě 1 miliardy USD, což zvýšilo cenu bitcoinu na nová historická maxima.
Naši nejlepší obchodní roboti
Investiční nástroj v hodnotě 40,5 miliardy USD je k dispozici pro obchodování na trzích Spojených států od března 2015 a nedávno podal žádost Komisi pro cenné papíry a burzu USA (SEC) o převedení jejího produktu GBTC na ETF.
Parabolický přechod na rekordní maximum 67 000 USD 20. října byl také podpořen vzestupnými poznámkami miliardáře investora Carla Icahna. Díky čtyřem dekádám skvělých výnosů Icahn varoval před blížící se finanční krizí a vyzdvihl sílu bitcoinu jako inflačního zajištění.
Kromě toho Vasiliy Shpak, ruský náměstek ministra průmyslu a obchodu, údajně podal návrh na využití tamní produkce plynu pro průzkum ropy k napájení těžby kryptoměn. Ruská vláda se pokusila omezit spalování plynu za účelem snížení emisí, ale kvůli nedostatečně rozvinuté infrastruktuře se snažila splnit cíle.
I když je 22. října vypršení opcí na 1,8 miliardy dolarů drtivým vítězstvím býků, před pár týdny to tak nebylo.
Na první pohled opce na volání (nákup) za 1 miliardu USD dominují vypršení platnosti 22. října o pouhých 23% ve srovnání s 810 miliony USD prodejními (prodejními) nástroji.
Poměr call-to-put 1,23 je však klamný, protože nedávná rally pravděpodobně zničí většinu medvědích sázek, pokud cena bitcoinu zůstane 22. října v 8:00 ráno UTC nad 64 000 USD. Právo na prodejte bitcoiny za 60 000 USD, pokud se obchodují nad touto cenou.
Býci vypadají nad 65 000 dolary docela pohodlně
Níže jsou uvedeny čtyři nejpravděpodobnější scénáře vypršení platnosti 22. října. Nerovnováha zvýhodňující obě strany představuje teoretický zisk. Jinými slovy, v závislosti na ceně za vypršení platnosti se množství aktivních kontraktů na nákup (nákup) a prodej (prodej) liší:
- Mezi 60 000 a 62 000 $:8 670 hovorů vs. 3 070 sázek. Čistý výsledek je 335 milionů USD ve prospěch call (bull) nástrojů.
- Mezi 62 000 a 64 000 $: 10 780 hovorů vs. 2 100 sázek. Čistý výsledek je 540 milionů USD ve prospěch call (bull) nástrojů.
- Mezi 64 000 a 66 000 $: 13 050 hovorů vs. 280 sázek. Čistý výsledek je 830 milionů USD ve prospěch call (bull) nástrojů.
- Nad 68 000 USD: 13 680 hovorů vs. 20 sázek. Čistým výsledkem je naprostá dominance, kdy býci vydělávají 940 milionů dolarů.
Tento hrubý odhad uvažuje o využití call opcí v býčích sázkách a prodejních opcích výhradně v neutrálních až medvědích obchodech. Toto přílišné zjednodušení však nebere ohled na složitější investiční strategie.
Například obchodník mohl prodat prodejní opci a efektivně tak získat pozitivní expozici vůči bitcoinu nad určitou cenu. Ale bohužel neexistuje snadný způsob, jak tento efekt odhadnout.
Medvědi potřebují 7% korekci ceny, aby snížili svoji ztrátu
V každém z výše uvedených scénářů mají býci absolutní kontrolu nad vypršením platnosti 22. října. Pozitivní tok novinek z tohoto týdne ponechává investorům malý důvod, aby vzali zisk nebo přijali cenovou opravu před vypršením platnosti. Na druhou stranu medvědi potřebují 7% pohyb pod 62 000 USD, aby se vyhnuli ztrátě 830 milionů USD.
Obchodníci musí vzít v úvahu, že během býčích běhů je množství úsilí, které prodávající potřebuje ke stlačení ceny, obrovské a obvykle neúčinné. V současné době údaje z opčních trhů poukazují na značnou výhodu z call (buy) opcí, což podporuje ještě vzestupnější sázky pro měsíční vypršení platnosti 29. října.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
