V posledních dnech byl poměr mezi trhy bitcoinů a konvenčních aktiv vysoký, píše Wall Street Journal.
Jaké jsou korelace?
V rámci posledních pěti dnů se „velký táta“ obchodoval za 0,84 korelace se zlatem. Současně se obchodovalo s 0,77 korelací s indexem volatility (VIX) Chicagské rady pro opční burzu. Ten je srovnávacím indexem pro volatilitu amerického akciového trhu. Je důležité si uvědomit, že zde -1 ukazuje celkovou inverzi a +1 ideální korelaci.
Naši nejlepší obchodní roboti
Toto jsou data od výzkumné firmy Excalibur Pro Inc., kteráWSJ uvedené v článku k 28. prosinci.
Proč se tyto vzory objevily?
Článek WSJ k tomu uvádí několik důvodů. Za prvé je to příliv institucionálních fondů do krypto-ekosystému. Například v roce 2013 (první rok) investiční fond Bitcoin viděl aktiva ve správě (AUM) ve výši 51 USD. Před příchodem roku 2018, kdy cena bitcoinů vzrostla na 19 000 USD, se AUM zvýšilo na přibližně 3,5 miliardy USD. Uprostřed nedávného poklesového období důvěra údajně drží kolem 900 $ na člověka AUM.
Zadruhé, vzorce se objevily kvůli hromadění rizikového kapitálu. Podle zprávy mediální zásuvky byly před pěti lety VC pilings v BTC a DLT na zhruba 96 milionů $. Do konce roku 2017 se tento ukazatel zvýšil na více než 2 miliardy USD.
V článku je také zdůrazněno, že konvenční kapitál proudí do kryptoprůmyslu díky:
- vznikbitcoinové futures obchodování (a jeho bratři);
- zřízení obchodních služeb a infrastruktury s vysokou regulační harmonií;
- úsilí o dosažení širokého přijetí na bázi bitcoinůETF (a podobné věci).
WSJ také konstatuje, že krypto-ekosystém stále čelí ambiciózním změnám. Vezmeme několik příkladů:
- nastavení futures burzy Bakkt Bitcoin z Intercontinental Exchange;
- pokračující příliv omezujících investorů, jako jsou Yale, Harvard a Stanford University;
- založení firmy Titan Fidelity v oblasti digitálních aktiv.
