W ciągu ostatnich dni stosunek między rynkami Bitcoin i konwencjonalnymi aktywami był wysoki, pisze Wall Street Journal.
Jakie są korelacje?
W ciągu ostatnich pięciu dni „wielki tata” handlował przy korelacji 0,84 ze złotem. W tym samym czasie notowana była przy korelacji 0,77 z indeksem zmienności Chicago Board of Options Exchange (VIX). Ten ostatni jest wskaźnikiem odniesienia dla zmienności amerykańskiego rynku akcji. Należy zauważyć, że tutaj -1 pokazuje całkowitą inwersję i +1 idealną korelację.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
To są dane firmy badawczej Excalibur Pro Inc., któraWSJ o których mowa w artykule z 28 grudnia.
Dlaczego pojawiły się te wzory?
Artykuł WSJ podaje kilka powodów takiego stanu rzeczy. Po pierwsze, jest to napływ funduszy instytucjonalnych do krypto-ekosystemu. Na przykład w 2013 r. (Pierwszy rok) Bitcoin Investment Trust odnotował 51 dolarów zarządzanych aktywów (AUM). Przed nadejściem 2018 r., Kiedy cena bitcoina wzrosła do 19 000 USD, AUM podskoczyło do około 3,5 mld USD. W ostatnim okresie spadku zaufanie to rzekomo posiada około 900 dolarów AUM.
Po drugie, wzorce pojawiły się z powodu napięć kapitału podwyższonego ryzyka. Według raportu mediów, pięć lat temu pale VC w BTC i DLT kosztowały około 96 mln dolarów. Do końca 2017 roku wskaźnik ten wzrósł do ponad 2 mld dolarów.
W artykule podkreślono również, że kapitał konwencjonalny napływa do przemysłu kryptograficznego dzięki:
- w razieBitcoin futures handel (i jego bracia);
- tworzenie usług handlowych i infrastruktury o wysokiej harmonii regulacyjnej;
- wysiłki zmierzające do osiągnięcia szerokiej akceptacji opartej na bitcoinachFundusze ETF (i im podobne).
WSJ zauważa również, że krypto-ekosystem wciąż stoi w obliczu ambitnych zmian. Aby wziąć kilka przykładów:
- konfiguracja giełdy kontraktów terminowych Bakkt Bitcoin z Intercontinental Exchange;
- postępujący napływ trudnych inwestorów, takich jak uniwersytety Yale, Harvard i Stanford;
- założenie działu aktywów cyfrowych tytana inwestycyjnego Fidelity.
