Bitcoin (BTC) začíná nový týden, kdy analytici hledají dno – ale takové, které nemusí znamenat propad na 40 000 $ nebo níže.
Po nevšedním víkendu nyní bitcoinové býci čelí novému týdnu medvědího sentimentu napříč globální ekonomikou, protože chuť riskovat zůstává vlažná.
Naši nejlepší obchodní roboti
Uprostřed nedostatku „Santa rally“ prakticky pro kohokoli se zdá, že existuje jen málo spouštěčů, které pomohou BTC/USD vrátit se včas na nový rok výše. Metriky on-chain zároveň zůstávají silné a těžaři odmítají utrácet.
Vánoce se blíží, Cointelegraph se podívá na to, na co si dát tento týden pozor, když přijde na to, kam by se mohl Bitcoin ubírat.
50 000 $ se zdá být pro bitcoinové býky daleko
Bitcoinu se o víkendu nepodařilo produkovat žádné významné pohyby, ale nyní se pozornost obrací k potenciálnímu volatilnímu „dolování“ trhu.
Na 46 000 USD zůstává BTC/USD pevně zakotven ve známém rozmezí, přičemž býci nedokázali najít impuls pro nový útok na hranici 50 000 USD.
K nákupům dochází zejména mezi menšími drobnými investory, ale pro zkušené účastníky trhu jsou pravděpodobně nižší úrovně.
Pro populárního obchodníka Pentoshi by se přesto mohly vyhnout opakovanému testu ve výši 40 000 $. V nedělním tweetu zdůraznil hlavní burzu Bitfinex a její velkoobjemové obchodníky jako pravděpodobný zdroj podpory.
„Finex dělá vrcholy a spodky na $ BTC. Věřte, že jde o podobnou situaci, kdy budou pouze absorbovat prodej na těchto klíčových úrovních. Viz zářijový příspěvek 40,7k dno,“ napsal s odkazem na události na trhu z konce září.
"Nyní hledám 42-46k spodní imo."
Jiní byli optimističtější a jejich kolega obchodník Galaxy volal po „zeleném týdnu“ v čele s altcoiny.
Do konce roku zbývá deset dní a překvapivý konec roku 2021 také není univerzálně vyloučen, pokud jde o kryptotrhy.
Obchodní platforma Decentrader ve své nejnovější aktualizaci trhu uvedla ukazatel Advanced NVT Bitcoinu jako možný odrazový můstek k vyšším cenovým úrovním.
Metrika historického cyklu, která je stále na dně, by přesto mohla pro obchodníky překvapit, protože téměř dosáhla nejnižší úrovně „překoupenosti“ vůbec.
„Uvidíme totéž tentokrát s odrazem a rallye do vánočních prázdnin? Nebo se dočkáme většího vybírání zisků na konci roku? shrnula aktualizace.
"Právě teď je $ BTC na úrovni klíčového bodu rozhodování, takže by bylo jistě moudré řídit riziko opatrně, dokud se neobjeví jasný trend."
Horníci pořád hodlují
Jednou z kohort bitcoinových hodlerů, kteří nemají náladu prodávat za současné ceny, jsou těžaři, jejichž odliv dosáhl nejnižší hodnoty za tři měsíce.
Podle údajů z Glassnode se odliv těžařů za něco málo přes měsíc snížil téměř na polovinu, čímž se opakuje obrat v dynamice trhu od historických maxim.
Podobný dramatický pád přišel v září, kdy spotové trhy dosáhly dna o dva týdny později. Akce tohoto měsíce má tedy historický precedens.
Další údaje ukazují, že nevyužitá zásoba brzy dosáhne historických maxim, což je vyvrcholením trendu těžařů, který začal v roce 2020.
Jinými slovy, těžaři nespěchají s utrácením blokových dotací, jakmile je úspěšně vytěžen nový blok.
Makro swapy 21měsíční býčí run kvůli volatilitě
Makrovolatilita bude pokračovat i v roce 2022 v trendu, který znepokojuje investory, varují zdroje tento týden.
Stejně jako u bitcoinu nečekaný záchvat medvědosti znamená, že čtvrté čtvrtletí letošního roku může skončit zakňučením a odepřít trhu jeho klasickou „santa rally“.
Na vině je jak koronavirus, tak politické otřesy v USA, které přicházejí v podobě jednoho senátora, který odmítl útratu prezidenta Joe Bidena ve výši 2 bilionů dolarů.
Akcie v Asii během dne klesly a před otevřením v USA byla nálada opatrná.
„Investoři by měli být připraveni na to, že Covid bude i nadále hlavním faktorem výkonnosti trhu do roku 2022,“ řekl agentuře Bloomberg Robert Schein, investiční ředitel společnosti Blanke Schein Wealth Management.
"Po býčím běhu, který jsme viděli za posledních 21 měsíců, nejsou investoři tak zvyklí na dlouhá období volatility."
Schein odkazoval na comeback, který byl na globálních trzích zaznamenán od března 2020, kdy krach mezi trhy také srazil bitcoiny na minimum 3 600 USD.
Uprostřed toho všeho se americký dolar vrací k síle – potenciální nový protivítr pro BTC, který tradičně nepřímo koreluje s dolarem.
Měnový index amerického dolaru (DXY), který měří sílu dolaru vůči koši měn hlavních obchodních partnerů, byl v době psaní tohoto článku na 96,6 a koncem minulého týdne téměř dosáhl 97.
VOP dosahuje dosud největší slevy
Bitcoin pod 50 000 $ by měl pravděpodobně vypadat jako výhodná nabídka pro velké investory, ale jeden oborový metr vypráví jiný příběh.
Greyscale Bitcoin Trust (GBTC), největší institucionální nástroj BTC, se v současné době obchoduje se slevou přes 20 %, potvrzují data z analytického webu Coinglass.
GBTC, který příští rok plánuje přeměnu na burzovně obchodovaný fond (ETF) se spotovou cenou bitcoinů, zaznamenal ve druhé polovině roku 2021 velké změny v chování trhu.
Jak uvedl Cointelegraph, od utrácení první části svého života obchodováním za tučnou prémii, investiční fond nyní nabízí institucionálním kupujícím to, co je de facto „výhodný suterén“ BTC.
S 22,95 % k 18. prosinci nebyl diskont nikdy větší – zvláštní jev, který poukazuje na to, co někteří tvrdí, je ještě podivnější nedostatek poptávky po akciích GBTC.
Regulační nejistota kolem spotových ETF zůstává pro USA tématem, o kterém se mluví, protože letos dostaly zelenou pouze produkty založené na futures, průmysl se kolem tohoto problému nadále shromažďuje a prosazuje změnu v roce 2022.
Minulý týden velká americká burza Coinbase schválila plány na konverzi GBTC.
„Akcie GBTC se mohou obchodovat s prémiemi nebo diskonty vůči hodnotě svých čistých aktiv (tj. hodnotě bitcoinu, který drží). Takové prémie a slevy mohou být dramatické: GBTC obchoduje na mimoburzovním trhu s prémií k hodnotě svých čistých aktiv, která se pohybovala až 142 % a diskontem na hodnotu svých čistých aktiv ve výši 21 %,“ zvláštní dopis k Komisi pro cenné papíry zní.
„Pokud bude návrh společnosti Arca schválen, GBTC bude moci používat mechaniku ETP, která 4 minimalizuje rozdíly mezi cenami pro obchodování s akciemi a hodnotou čistých aktiv („NAV“) jejích bitcoinů, a v důsledku toho američtí drobní investoři budou moci získat přístup na bitcoinový trh prostřednictvím známé struktury ETP a za obchodní ceny, které zůstanou těsněji sladěny s okamžitými obchodními cenami bitcoinů.
Spot-based již působí s obrovským úspěchem přes hranice v Kanadě, stejně jako v Evropě a jinde.
Studené nohy mrznou
O víkendu se toho možná mnoho nestalo, pokud jde o akci spotových cen, ale to je malá útěcha pro nervózní obchodníky.
Související: Happy ‚beardday‘, bitcoin: Jsou to 3 roky, co BTC kleslo na 3,1 tisíc dolarů
Podle Crypto Fear & Greed Index je sentiment kolem kryptoměn stejně slabý jako vždy.
Index pokračuje ve svém křižujícím trendu a od pondělí je zpět v pásmu „extrémního strachu“ a během prosince se mu nepodařilo prolomit ani 30/100.
Pro srovnání, na historických maximech 69 000 dolarů 9. listopadu Fear & Greed naměřili 84/100 – „extrémní chamtivost“.
Jak však často opakuje populární obchodník a analytik Rekt Capital, takový extrémní strach „předchází finanční příležitost“.
"Tento aktuální kanál BTC sestupného trendu mi připomíná kanál BTC sestupného trendu vytvořený v květnu," dodal v neděli s odkazem na události po zákazu těžby v Číně, kdy se BTC/USD obrátily o 50 % a Fear & Greed několikrát klesly na dno na 10/100.
Po této struktuře dna a konsolidaci trvalo jen jeden měsíc, než se index vrátil do zóny „extrémní chamtivosti“.
