Bitcoin vstoupil do fáze konsolidace po pádu z 19. května ze 42 600 $ na 30 000 $ na Coinbase. Vlajková loď kryptoměny rychle obnovila své ztráty a získala 40 000 $, ale nepodařilo se jí zaznamenat jasný býčí únik nad tuto úroveň odporu a v době psaní tohoto článku cena zůstala připnutá pod 40 000 $.
Nejnovější cenová akce na trhu s bitcoiny (BTC) byla přinejlepším trhaná, přičemž obchodníci nevykazovali žádný jasný náznak své krátkodobé zaujatosti. Někteří analytici předpovídali, že pokud se cena BTC / USD nerozbije nad 40 000 USD, může v příštích dnech velmi dobře klesnout až na 20 000 USD.
Naši nejlepší obchodní roboti
Je zajímavé, že hrstka on-chain indikátorů vypráví jiný příběh. Jedním z nejzajímavějších témat, která udržují neporušenou zaujatost bitcoinů, jsou svědky dlouhodobých držitelů a akumulačních adres, které během nedávného poklesu cen stohovaly více BTC.
Kromě toho metrika známá jako „bitcoinová entita upravená SOPR“ (poměr zisku použitého výstupu) ukazuje, že trh již neprodává bitcoiny se ztrátou agregátu.
Mezitím on-chain data ukazují, že burzy zaznamenaly pokles svých rezerv, signál, že obchodníci stahují svá digitální aktiva do studených peněženek nebo je ukládají do likviditních fondů decentralizovaného financování (DeFi), aby dosáhli lukrativnějších výnosů.
Zatímco krátkodobá perspektiva může být nakloněna směrem k medvědům, následující tři on-chain indikátory naznačují, že cena bitcoinu by mohla být v procesu dna.
Bitcoin: strávené výstupní věkové skupiny
Korekce ceny bitcoinu vyústila ve tři druhy reakcí na spotovém trhu. První zahrnoval panický prodej krátkodobých obchodníků, kteří prodali bitcoiny, aby minimalizovali své ztráty, pravděpodobně proto, že kryptoměnu koupili poblíž jejího vrcholu.
Druhá reakce zahrnovala HODLERY, kteří se rozhodli pokračovat ve své odcházející nabídce bitcoinů. Ukázali dlouhodobé přesvědčení ve vzestupné tendenci bitcoinu vůči podpůrným makroekonomickým fundamentům - jako jsou ultra nízké úrokové sazby, špatné výnosy státních dluhopisů, obavy z inflace a klesající americký dolar -, díky nimž zajišťovací aktiva jako Bitcoin vypadají pro HODL atraktivně.
Třetí reakcí byla kombinace HODLerů a akumulátorů, kdy obchodníci využili pokles cen bitcoinů k nákupu více kryptoměny se „slevou“.
Různé on-chain ukazatele ukazují obrovský kontrast mezi bitcoinovými rezervami drženými krátkodobými držiteli a dlouhodobými držiteli během cenového krachu.
Například níže uvedený graf „Bitcoin: strávené výstupní věkové skupiny“ zaznamenal v minulém týdnu větší objem prodejů pocházejících z mincí starých jeden den až jeden týden. Tyto mince se stále pohybovaly na trhu a odcházely z něj, což přesně odráželo stav vyšší volatility cen na trhu minulý týden.
Mezitím mince, které zůstaly nevyčerpány jeden až tři měsíce a tři až šest měsíců, také změnily adresy v důsledku nedávného cenového propadu.
Další metrika Glassnode s názvem „Bitcoin: Celková nabídka držená dlouhodobými držiteli“ ukazuje, že největšími příjemci tokenů prodaných krátkodobými držiteli se stali dlouhodobí držitelé - subjekty, které drží bitcoiny déle než šest měsíců.
V týdenní poznámce pro klienty Anthony Pompliano, spoluzakladatel společnosti Morgan Creek Digital a zakladatel Pomp Investments, uvedl:
„Dlouhodobí držitelé přidávají na svých pozicích, krátkodobí držitelé prodávají, některé subjekty v krátkodobé kohortě nyní dosáhly prahové hodnoty 155 dnů pro tuto metriku a nyní jsou v dlouhodobé kohortě.“
Tato divergence poukázala na dlouhodobou stabilitu ceny bitcoinů, protože stále vážnější držitelé zaujímali pozice proti pokračující makroekonomické krizi.
Bitcoinový zůstatek na burzách klesá
Čisté bitcoinové rezervy držené burzami kryptoměn za posledních sedm dní také poklesly, což ukazuje, že stále méně obchodníků chce nyní prodat své bitcoinové podíly.
Metrika ukazuje na typické obchodní chování. Obchodníci ukládají bitcoiny do svých směnárenských peněženek pouze tehdy, když je chtějí buď prodat za fiat, nebo vyměnit za další digitální aktiva. V důsledku toho rostou rezervy BTC na obchodních platformách.
Naopak vyšší stupeň výběrů BTC odráží rozhodnutí obchodníků držet kryptoměnu. To znamená, že bitcoiny nebudou čelit okamžitému tlaku na výprodej na spotovém trhu, což ukazují nejnovější údaje ze Glassnode.
Bitcoinové akumulační adresy a zůstatky rostou
Celkový počet akumulačních adres a zůstatek v těchto peněženkách roste. Akumulační adresa je adresa, která obdržela alespoň dvě transakce BTC, ale nikdy nepřesunula aktiva z adresy.
Za posledních sedm dní se počet těchto akumulačních adres vyšplhal a do seznamu bylo přidáno 7 430 nových peněženek.
Další metrika nazvaná „Bitcoin: Zásobování v držení entit s bilancí 0,01 - 0,1“ ukazuje, že do bitcoinové sítě vstoupili noví uživatelé během cenového poklesu. Kromě toho se nabídka držená adresami, které mají mezi 0,001 BTC a 1 BTC, zvýšila v tandemu, což ukazuje stálý růst zájmu o maloobchod.
