Někteří investoři se obávají, že by cena etheru (ETH) mohla čelit korekci, aniž by bylo v dohledu krátkodobé řešení narůstajících síťových poplatků. Návrh EIP-1559 má být spojen s blížící se modernizací Londýna, což změní strukturu poplatků za plyn, ale obchodníci jsou do té doby ponecháni na řešení vysokých poplatků.
Cílem návrhu flexibilní velikosti bloku je předvídatelnější model stanovení cen, ale tato aktualizace je naplánována na červenec, což znamená, že v krátkodobém horizontu by Ether mohl být vystaven cenovému tlaku. Navíc k tomu horníci vyjadřují znepokojení, protože cílem nového návrhu je spálit část poplatků, aby se vytvořil nedostatek a snížil se jejich příjem až o 50%.
Naši nejlepší obchodní roboti
V rámci přípravy na nepříznivé události profesionální obchodníci obvykle kupují opce s ochranným putem, aniž by snižovali své pozice, zejména ty, které hospodaří a sázejí s vysokými výnosy. Ačkoli jsou tyto transakce z dlouhodobého hlediska obecně nákladné, na některých burzách jsou obchody nabízeny také jednou týdně nebo dvakrát týdně.
Poměr volání k hovoru upřednostňuje medvědy, ale je toho více
Na rozdíl od futures kontraktů jsou opce rozděleny do dvou segmentů. Možnosti volání (nákupu) umožňují kupujícímu získat Ether za pevnou cenu v den vypršení platnosti. Obecně se to používá buď na neutrálních arbitrážních obchodech, nebo na býčích strategiích.
Mezitím se prodejní (prodejní) opce běžně používají jako ochrana před negativními cenovými výkyvy.
Abychom pochopili, jak jsou tyto konkurenční síly vyvážené, je třeba porovnat hovory a velikost opcí při každé expirační ceně (stávce).
Pro ty, kteří nejsou obeznámeni se strategiemi opcí, Cointelegraph nedávno vysvětlil, jak minimalizovat ztráty navzdory udržení vzestupné pozice.
Výše uvedená data ukazují, že vypršení platnosti Etheru 9. dubna obsahuje 77 800 etherových kontraktů v hodnotě 161 milionů USD na současné úrovni 2 070 USD. Poměr call-put zatím zvýhodňuje medvědí put opce o 11% a dominuje stávkám pod 1 850 $. Mezitím vzestupné možnosti volání přeplnily scénu nad 1900 USD.
Navzdory nerovnováze se čistý dopad nakloní vzestupně
Trhy s opcemi jsou hra typu „všechno nebo nic“, což znamená, že mají buď hodnotu, nebo se stávají bezcennými, pokud se obchoduje nad cenou stávky za volání, nebo naopak u držitelů put opce.
Vyloučením neutrálních až medvědích prodejních opcí o 25% pod současnou cenou 2 070 USD a kupních opcí nad 2 480 USD je tedy snazší odhadnout potenciální dopad vypršení platnosti příštího pátku. Stimuly k čerpání nebo snižování ceny o více než 25% se stávají méně pravděpodobnými, protože potenciální zisky zřídka překonají náklady.
Tento výběr láká na 33 000 opcí na volání od 1 200 do 2 480 dolarů, v současné době v hodnotě 68 milionů. Mezitím medvědí opční opce dosáhly 1 580 USD, což představuje 18 100 etherových kontraktů v hodnotě 37 milionů USD. Proto mají kupující po uplynutí 9. dubna mírnou výhodu.
Rovnováha mezi kupní a prodejní opcí původně vykazovala poměr call-to-put, který upřednostňuje medvědí prodejní opce. Vyloučením prodejních opcí o 25% pod současnou cenou však čistý výsledek jednoznačně upřednostňuje býky. To posiluje názor, že platnost 9. dubna by neměla být považována za medvědí.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte ve čtení o Cointelegraph
