Bitcoin (BTC) wszedł w kanał wzrostowy na początku stycznia i pomimo obrotu bocznego w pobliżu 40 000 USD, analitycy księgi zamówień cytowali „znaczną presję kupna” i zauważyli, że ogólny negatywny sentyment może zmierzać w kierunku wyczerpania.
Niezależny analityk Johal Miles zauważył, że cena BTC utworzyła zwyżkową świeczkę młotkową na dziennym wykresie 24 stycznia i 24 lutego, co sugeruje, że długoterminowy trend spadkowy jest bliski końca.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Jednak wzrost powyżej 41 000 USD w dniu 28 lutego nie był w stanie stworzyć silnego popytu ze strony azjatyckich handlowców, co obrazuje brak chińskiej premii peer-to-peer Tether (USDT) w porównaniu z oficjalną walutą w dolarach amerykańskich.
Obecnie pojawiają się pozytywne wiadomości z potencjalnego przyjęcia krypto przez globalny rynek e-commerce eBay. 27 lutego dyrektor generalny Jamie Iannone ujawnił, że gigant technologiczny chce przejść na nowe tryby płatności za część swoich 85 miliardów dolarów w bezpośrednim rocznym wolumenie, który jest przedmiotem transakcji na platformie.
Byki bitcoinów mają również mocne argumenty, aby pozostawić miejsce na niespodzianki cenowe, jeśli Komisja Europejska planuje odizolować Rosję od międzynarodowego systemu płatności transgranicznych SWIFT.
Oprócz odcięcia Rosji od SWIFT, Komisja Europejska „sparaliżuje aktywa rosyjskiego banku centralnego”. Niezależnie od tego, czy jest to zamierzone, czy nie, pokazuje to zalety decentralizacji Bitcoina jako nieocenzurowanego środka wymiany i magazynu wartości.
Strategia odwrócenia ryzyka pasuje do obecnego scenariusza
Mimo powszechnego przekonania, że kontrakty terminowe i opcje są szeroko wykorzystywane do hazardu i nadmiernej dźwigni finansowej, instrumenty zostały w rzeczywistości zaprojektowane do hedgingu (ochrony).
Handel opcjami daje inwestorom możliwość czerpania zysków ze zwiększonej zmienności lub uzyskania ochrony przed gwałtownymi spadkami cen, a te złożone strategie inwestycyjne obejmujące więcej niż jeden instrument są znane jako struktury opcyjne.
Handlowcy mogą wykorzystać strategię opcji „odwrócenia ryzyka”, aby zabezpieczyć straty przed nieoczekiwanymi wahaniami cen. Inwestor czerpie korzyści z posiadania długiej pozycji na opcjach kupna, ale płaci za nie sprzedając opcję sprzedaży. Zasadniczo ta konfiguracja eliminuje ryzyko bocznego obrotu akcjami, ale wiąże się ze znacznym ryzykiem, jeśli aktywa tracą na wartości.
Powyższy handel koncentruje się wyłącznie na opcjach z 31 marca, ale inwestorzy znajdą podobne wzorce przy różnych terminach zapadalności. Bitcoin kosztował 41 767 USD, kiedy miała miejsce wycena.
Po pierwsze, trader musi kupić ochronę przed spadkiem, kupując 2 BTC put (sprzedaj) 34 000 $ kontraktów opcyjnych. Następnie przedsiębiorca sprzeda kontrakty opcyjne typu put (sprzedaj) o wartości 1,8 BTC o wartości 38 000 USD, aby zrekompensować zwroty powyżej tego poziomu. Wreszcie, kupno kontraktów opcyjnych typu call (kupno) o wartości 52 000 USD, aby uzyskać pozytywną ekspozycję cenową.
Inwestorzy są chronieni przed spadkiem ceny do 38 000 USD
Taka struktura opcji nie skutkuje ani zyskiem, ani stratą między 38 000 USD (spadek o 9%) a 52 000 USD (wzrost o 24,5%). W ten sposób inwestor obstawia, że cena Bitcoina 31 marca o godzinie 8:00 UTC będzie powyżej tego zakresu, jednocześnie zyskując ekspozycję na nieograniczone zyski i maksymalną stratę 0,214 BTC.
Jeśli cena Bitcoina wzrośnie do 56 000 USD (wzrost o 34%), inwestycja ta przyniesie zysk o 0,214 BTC. Chociaż nie ma żadnych kosztów związanych z tą strukturą opcji, giełda będzie wymagała depozytu zabezpieczającego na pokrycie potencjalnych strat.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Czytaj dalej z Cointelegraph
