Bycie upartym na Ether (ETH) opłaciło się ostatnio, ponieważ token zyskał 60% w ciągu ostatnich 30 dni. Spektakularny wzrost zdecentralizowanych aplikacji finansowych (DeFi) prawdopodobnie napędzał napływ inwestorów instytucjonalnych, a niedawny hard fork w Londynie wprowadził mechanizm obniżania opłat, który drastycznie ograniczył dzienną emisję netto.
Chociaż Ether nie jest jeszcze aktywem w pełni deflacyjnym, aktualizacja utorowała drogę dla Eth2, a sieć ma porzucić tradycyjne wydobycie i wkrótce wejdzie w konsensus „proof-of-stake”. Eter będzie wówczas nieznacznie deflacyjny, o ile opłaty będą utrzymywały się powyżej pewnego progu i poziomu stawki w sieci.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
W świetle niedawnego rajdu wciąż pojawiają się codzienne wezwania, aby Ether osiągnął wzrost powyżej 5000 USD, ale z pewnością nawet najbardziej uparty inwestorzy wiedzą, że 90% wzrost z obecnego poziomu 3300 USD wydaje się mało prawdopodobny przed końcem roku.
Rozsądniejsze wydaje się posiadanie siatki bezpieczeństwa, jeśli rynek kryptowalut negatywnie zareaguje na potencjalną regulację pochodzącą od przedstawiciela Stanów Zjednoczonych Dona Beyera z Wirginii.
Pomimo tego, że znajduje się na wczesnym etapie, wniosek „Ustawa o strukturze rynku aktywów cyfrowych i ochronie inwestorów z 2021 r.” ma na celu sformalizowanie wymogów regulacyjnych dla wszystkich aktywów cyfrowych i papierów wartościowych aktywów cyfrowych zgodnie z ustawą o tajemnicy bankowej, klasyfikując oba jako „instrumenty pieniężne”.
Zmniejsz swoje straty, ograniczając wzrost
Biorąc pod uwagę utrzymujące się ryzyko regulacyjne, które istnieje dla aktywów kryptograficznych, znalezienie strategii, która maksymalizuje zyski do 5000 USD do końca roku, a jednocześnie ogranicza straty poniżej 2500 USD, wydaje się ostrożną i dobrze dopasowaną decyzją, która przygotowałaby inwestorów na oba scenariusze.
Nie ma lepszego sposobu na zrobienie tego niż użycie strategii opcji „Iron Condor”, która została nieco wypaczona, aby uzyskać byczy wynik.
Opcja kupna daje kupującemu prawo do nabycia składnika aktywów po ustalonej cenie w przyszłości. Za ten przywilej kupujący płaci opłatę z góry, zwaną premią. Z drugiej strony sprzedaż opcji kupna stwarza ujemną ekspozycję na cenę aktywów.
Opcja put daje nabywcy przywilej sprzedaży aktywów po stałej cenie w przyszłości, co jest strategią ochrony przed spadkiem. Tymczasem sprzedaż tego instrumentu daje ekspozycję na wzrost cen.
Żelazny kondor zasadniczo sprzedaje zarówno opcje kupna, jak i sprzedaży po tej samej cenie i dacie wygaśnięcia. Powyższy przykład został ustawiony przy użyciu opcji ETH 31 grudnia w Deribit.
Maksymalny zysk jest 2,5x większy niż potencjalna strata
Nabywca zainicjowałby transakcję, jednocześnie skracając (sprzedając) 0,50 kontraktów na opcje kupna i sprzedaży 3,520 USD. Następnie kupujący musi powtórzyć procedurę dla opcji 4000 USD. Aby uchronić się przed ekstremalnymi ruchami cenowymi, zastosowano ochronne wprowadzenie w wysokości 2560 USD. W konsekwencji konieczne będzie 1,47 kontraktów w zależności od ceny zapłaconej za pozostałe kontrakty.
Wreszcie, na wypadek gdyby cena Ethera spadła powyżej 7000 USD, kupujący będzie musiał nabyć 0,53 kontrakty opcji kupna, aby ograniczyć potencjalną stratę strategii.
Chociaż liczba kontraktów w powyższym przykładzie ma na celu maksymalny zysk ETH 0,295 i potencjalną stratę ETH 0,11, większość giełd instrumentów pochodnych przyjmuje zlecenia tak niskie, jak 0,10 kontraktów.
Ta strategia przynosi zysk netto, jeśli Ether handluje między 2774 USD, czyli o 10,5% poniżej obecnej ceny 3100 USD, a 5830 USD w dniu 31 grudnia.
Korzystając z skośnej wersji żelaznego kondora, inwestor może zarabiać, o ile wzrost cen eteru na koniec roku będzie niższy niż 88%.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Przeczytaj o Cointelegraph
