Branża finansów zdecentralizowanych (DeFi) nadal osiąga bezprecedensowe maksima, a dzienny wolumen transakcji rośnie regularnie. Niestety, pomimo miliardów funduszy obecnie przerzucanych tam iz powrotem, zdecentralizowane giełdy (DEX) są wypełnione widocznymi i niewidocznymi kosztami, które są przeszkodą dla działalności rynkowej.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
W konsekwencji przyszłość DeFi wymaga wyeliminowania wysokich kosztów transakcyjnych i ograniczonej funkcjonalności, często związanej z tradycyjnymi DEX-ami. Wśród nich jest poślizg, różnica w cenie między kwotowaną ceną kryptowaluty a rzeczywistą ceną zapłaconą przez tradera. Jest to dodatek do ograniczonej płynności, drogich kosztów gazu, braku kontroli nad ceną wykonania i ryzyka front-runningu, który jest dokonywany przez złośliwych traderów, którzy umieszczają transakcję przed traderem w oparciu o wewnętrzną wiedzę na temat ich przyszłej transakcji. Rozwiązanie tych problemów oznacza, że DeFi może osiągnąć parytet z giełdami scentralizowanymi (CEX), jednocześnie eliminując potrzebę pośredników.
Na przykład w odniesieniu do funkcjonalności księgi zleceń: scentralizowane platformy transakcyjne zazwyczaj sortują zlecenia z limitem ceny, od najwyższej do najniższej. Księga zleceń transakcji BTC/USD, żeby wymienić przykładową parę, będzie zawierała wszystkie zlecenia kupna i sprzedaży, które zostały złożone na giełdzie po różnych (limit) cenach.
Na górze książki użytkownicy mogą znaleźć najwyższą ofertę za BTC, a na dole najniższe ceny ask; środek księgi, gdzie oferty są bliższe zapytaniom, pomoże określić punkt, w którym zostanie wykonane nowe zlecenie rynkowe. Poślizg ma miejsce, gdy transakcja rynkowa jest większa niż kwota dostępna na pierwszym poziomie księgi zleceń, a także gdy ceny bid i ask zmieniają się, zanim giełda może wykonać zlecenie rynkowe. Poślizg zasadniczo oznacza, że przedsiębiorca płaci za swoje zamówienie więcej niż oczekiwał.
Obecnie wszystkie DEX na DeFi obsługują tylko zlecenia rynkowe lub spotowe, co oznacza, że gdy trader dokonuje zamiany, jest on zdany na łaskę warunków rynkowych, czynnik całkowicie poza ich kontrolą. W DeFi problem ten jest coraz bardziej widoczny, biorąc pod uwagę czasami skrajną zmienność na rynku.
Aby złagodzić wpływ zmienności, inwestorzy korzystający z giełd scentralizowanych często realizują zlecenie z limitem, w którym wymagana cena docelowa jest z góry ustalona jako warunek transakcji. Im większy rozmiar, tym większa korzyść ze zlecenia z limitem w porównaniu ze zleceniem rynkowym. Niestety, realizacja tego typu transakcji nie była wcześniej możliwa w środowisku zdecentralizowanym.
Od kierowanych przez człowieka do zautomatyzowanych
Platformy DeFi oferują obecnie przede wszystkim funkcjonalność zamówień rynkowych, bez ksiąg zamówień lub możliwości zamówień limitowanych. Ku zaskoczeniu użytkowników, „zlecenia z limitem” oferowane przez platformy DeFi są po prostu wykonywane jako opóźnione zlecenia rynkowe, ze wszystkimi powiązanymi kosztami i domniemaną nieefektywnością. Podczas gdy zlecenia z limitem są filarem scentralizowanych giełd, przyciągając znaczną ilość pracy ludzkiej do ich wprowadzania i realizacji, brakowało ich na giełdach zdecentralizowanych.
Atrakcją DeFi jest demokratyzacja tworzenia rynku w łańcuchu bloków, tak aby każdy użytkownik mógł zapewnić sobie własną płynność i pozwolić każdemu innemu złożyć zlecenie kupna lub sprzedaży za pośrednictwem zautomatyzowanych sieci transakcyjnych obsługiwanych inteligentnymi kontraktami, które zapewniają każdemu inwestorowi możliwość uczciwego uczestnictwa. Jednak umożliwienie traderom określenia ceny docelowej przy jednoczesnym unikaniu poślizgów i innych kosztów było do tej pory wyzwaniem w DeFi.
Spróbuj, jak tylko mogą, platformy DeFi zazwyczaj zapewniają tylko podstawową automatyzację poprzez inteligentne kontrakty. DEX-y ustawiają w kolejce zlecenia kupna i sprzedaży, dopasowują i rozwiązują transakcje, nie dostarczając jedynie tego, czego użytkownicy oczekują od scentralizowanej wymiany, jeśli chodzi o płynność. Dlatego, jeśli DeFi kiedykolwiek chce się rozwijać jako alternatywa dla tradycyjnych finansów, potrzebne jest rozwiązanie, które obejmuje natychmiastowe księgi zamówień.
Usuwanie kosztów handlu DeFi na dobre
Korzystając z księgi zamówień DeFi, która jest w pełni zautomatyzowana i zdecentralizowana, handlowcy mogą wreszcie uniknąć kosztów transakcji na tradycyjnych DEX. Dzięki zgłoszonemu do opatentowania rozwiązaniu, CivTrade zapewnia usługę, która umożliwia każdemu dostęp do korzyści płynących z DeFi, przy jednoczesnym zachowaniu równoważności z funkcjonalnością spotykaną na scentralizowanych giełdach, takich jak Binance, jednocześnie oferując zerowy wpływ na cenę, zerowe opłaty, a nawet płacenie zarobków handlowcom, gdy ich zamówienie jest otwarty.
Korzystając z CivTrade DApp, inwestorzy mogą nie tylko realizować zlecenia rynkowe, ale także ograniczać zlecenia po preferowanej cenie docelowej, bez żadnych poślizgów, opłat za płynność lub innych negatywnych skutków cenowych, które wcześniej stwierdzono na innych platformach DeFi.
To rozwiązanie obsługuje ponad 4000 tokenów na blockchainie Ethereum (ETH) i 1000 na Polygon (MATIC) oraz ośmiu dostawców portfeli; niezależnie od preferowanej pary lub ceny, inwestorzy mają całkowitą pewność, że każda transakcja jest wyśrodkowana na dokładnej cenie docelowej, dzięki wdrożeniu CivTrade przy użyciu jednostronnej puli płynności dla każdej transakcji. To nie tylko eliminuje koszty, ale także płaci handlowcom opłaty za płynność. W wyniku starannie opracowanego projektu systemu, DApp ma już w obrocie 10 milionów dolarów, w tym średni zysk w wysokości 1820 dolarów na transakcję w porównaniu do korzystania ze scentralizowanej giełdy lub innych platform DeFi.
Według słów zespołu Civilization, „DeFi to przyszłość, a CivTrade trwale eliminuje potrzebę tworzenia biurek animatorów rynku lub OTC. Automatyzując proces dopasowywania zamówień za pomocą skalowalnego, anonimowego rozwiązania przy zerowych kosztach dla traderów, CivTrade wyznacza punkt zwrotny, w którym każdy DeFi może w końcu osiągnąć wszystko, co oferuje scentralizowana giełda handlowa, ale lepiej, szybciej i taniej”.
Od tego czasu zespół wprowadził CivTrade ProView, z możliwością przekształcania danych DEX w praktyczne spostrzeżenia, w czym zespół może opisać jedynie jako inżynierski „mini-cud”. Dzięki ProView użytkownicy mogą odblokować korzyści płynące z automatycznej księgi zamówień, interaktywnych wykresów i realizacji zamówień na stronie na żywo.
CivTrade to dopiero pierwszy z produktów planowanych przez Civilization. Przyszłe projekty obejmują CivFarm i CivFund, które jeszcze bardziej poprawią dostępność DeFi.
Zrzeczenie się. Cointelegraph nie popiera żadnych treści ani produktów na tej stronie. Chociaż naszym celem jest dostarczenie wszystkich ważnych informacji, które możemy uzyskać, czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem jakichkolwiek działań związanych z firmą i ponosić pełną odpowiedzialność za swoje decyzje, a ten artykuł nie może być uważany za poradę inwestycyjną.
