Technische analyse is een controversieel onderwerp, maar hogere dieptepunten worden vaak geïnterpreteerd als een teken van kracht. Op 28 september zou Ether (ETH) 30% lager kunnen zijn dan het hoogste punt van 12 mei van $ 4.380, maar de huidige prijs van $ 3.050 is 78% hoger dan het laagste punt in zes maanden van $ 1.700. Om te begrijpen of dit een "glas halfvol" situatie is, moet men analyseren hoe retail- en professionele handelaren gepositioneerd zijn volgens derivatenmarkten.
Op 24 september kondigden de Chinese autoriteiten nieuwe maatregelen aan om de acceptatie van cryptovaluta te beteugelen, waardoor de op een na grootste Ethereum-mijnpool (Sparkpool) op 27 september haar activiteiten opschort. Volgens Sparkpool zijn de maatregelen bedoeld om de veiligheid van de activa van gebruikers te waarborgen als reactie op "regelgevende beleidsvereisten".
Onze beste handelsrobots
Binance kondigde ook aan dat het fiat-stortingen zou stopzetten en crypto-handel zou spotten voor in Singapore gevestigde gebruikers in overeenstemming met lokale regelgevende verzoeken. Huobi, een andere toonaangevende derivaten- en spotbeurs in Azië, kondigde ook aan dat het tegen het einde van het jaar bestaande gebruikersaccounts op het Chinese vasteland zou stopzetten.
Pro-traders zijn neutraal, maar de angst begint zich te nestelen
Om te beoordelen of professionele handelaren bullish leunen, moet men beginnen met het analyseren van de futurespremie - ook wel de basisrente genoemd. Deze indicator meet het prijsverschil tussen de prijzen van futurescontracten en de reguliere spotmarkt.
Ether-kwartaalfutures zijn de favoriete instrumenten van walvissen en arbitragebureaus. Hoewel het voor detailhandelaren misschien ingewikkeld lijkt vanwege hun afwikkelingsdatum en prijsverschil met spotmarkten, is hun belangrijkste voordeel het ontbreken van een fluctuerend financieringspercentage.
De driemaandsfutures worden gewoonlijk verhandeld met een premie van 5% tot 15% op jaarbasis, vergelijkbaar met de uitleenrente van stablecoin. Door de afwikkeling uit te stellen, vragen verkopers een hogere prijs, waardoor het prijsverschil ontstaat.
Zoals hierboven weergegeven, zorgde de dip van Ether onder $ 2.800 op 26 september ervoor dat de basisrente de drempel van 5% testte.
Detailhandelaren kiezen meestal voor eeuwigdurende contracten (inverse swaps), waarbij elke acht uur een vergoeding wordt gevraagd, afhankelijk van welke kant meer hefboomwerking vereist. Dus om te begrijpen of longs in paniek raken vanwege de recente nieuwsstroom, moet men de financieringsgraad van de futuresmarkten analyseren.
In neutrale markten varieert het financieringspercentage van 0% tot 0,03% aan de positieve kant. Dit aantal komt overeen met 0,6% per week en geeft aan dat de longen het betalen.
Tussen 1 en 7 september vond een matige piek in het financieringspercentage plaats, maar deze verdween toen een plotselinge crypto-crash voor $ 3,54 miljard aan liquidaties van toekomstige contracten veroorzaakte. Afgezien van enkele kortstondige, licht negatieve perioden, is de indicator sindsdien stabiel gebleven.
Zowel professionele handelaren als particuliere beleggers lijken niet te worden beïnvloed door de recente ondersteuning van $ 2.800 die wordt getest. De situatie kan echter snel omslaan en er kan "angst" ontstaan als Ether onder een dergelijk prijsniveau daalt, dat al 52 dagen sterk aanhoudt.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder met CoinTelegraph
