Als één woord zou kunnen worden gebruikt om te beschrijven hoe de meerderheid van de deelnemers aan het cryptocurrency-ecosysteem denkt over de vooruitzichten op korte termijn voor Bitcoin (BTC), zou het 'onbeslist' zijn, aangezien gemengde signalen van allerlei indicatoren veel handelaren doen wachten op een significante beweging in beide richtingen voordat ze hun volgende toegangspunt plannen.
Een nieuw rapport van Delphi Digital wierp een macro-blik op de huidige prijsactie van Bitcoin en ontdekte dat verschillende factoren, waaronder lage wisselkoersvolumes en de sterker wordende Amerikaanse dollar, zwaar hebben gewogen op de belangrijkste cryptocurrency.
Onze beste handelsrobots
De recente dip van Bitcoin naar $ 31.000 draagt bij aan het aura van angst dat momenteel de cryptomarkt omhult en analisten waarschuwen nu dat als het niet boven de $ 31.000 komt, BTC zou kunnen dalen naar de zone van $ 29.000 tot $ 24.000.
Hier zijn drie aandachtsgebieden die Delphi Digital benadrukt als de meest impactvolle op de kortetermijnprijsactie voor Bitcoin
Spot volumes en open interest ineenstorting
Volgens Delphi Digital zijn dalingen in de handelsactiviteit een van de grootste factoren die de markt beïnvloeden. Dit komt omdat er na de uitverkoop van 19 mei een uittocht was van spot- en derivatenhandelaren van beurzen.
Zoals te zien is in de bovenstaande grafiek, zijn de wisselkoersvolumes, na een aanzienlijke stijging in de eerste helft van 2021, met meer dan 60% gedaald toen de prijzen instortten en handelaren afzwoeren om hefboomwerking te gebruiken.
De steile daling van de BTC-prijs hielp ook om het gebruik van hoge hefboomwerking in derivatenmarkten door detailhandelaren te verminderen en het bewijs hiervan komt van de open rente van BTC-futures die is teruggevallen tot niveaus die sinds begin 2021 zijn waargenomen.
Delphi Digital zei:
"Deze zuivering heeft aanzienlijke schade aangericht aan de bullish marktstructuur, met een futuresbasis van bijna 0% en lage financieringspercentages voor eeuwigdurende contracten."
Positiever is dat het mega-liquidatie-evenement dat in mei werd gezien, hielp om handelaren met een te hoge hefboomwerking op te ruimen, wat betekent dat "deelnemers met sterkere handen degenen zijn die in de eerste plaats bijdragen aan de huidige open renteniveaus."
Dollarsterkte leidt tot zwakte BTC
Een andere factor die op de prijs van Bitcoin weegt, is de recente sterkte van de Amerikaanse dollar, die sinds 25 mei een dieptepunt heeft bereikt van 89,53.
Zoals te zien is in de bovenstaande grafiek, heeft zich een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd op de DXY-kaart, waarbij de halslijn nu voor de derde keer wordt getest.
Mocht de dollar nog een been hoger maken, dan zou het huidige economische herstel in gevaar kunnen komen omdat de financiële omstandigheden zouden verkrappen en dit zou zwaar kunnen wegen op veel van de meest populaire transacties van 2021.
Delphi Digital zei:
"Grondstoffen, goud, aandelen uit opkomende markten en Bitcoin zijn allemaal kwetsbaar voor een sterker wordende dollar, hoewel de snelheid van de beweging ook een kritieke factor blijft."
Bitcoin-prijs daalt tot ondersteuning op lange termijn
Hoewel de daling van de BTC-prijs met 51% veel analisten bang maakt dat er een nieuwe meerjarige bearmarkt zou kunnen beginnen, is het belangrijk om rekening te houden met enkele van de grotere macrotrends die tot de huidige omstandigheden hebben geleid.
De bovenstaande grafiek laat zien dat Bitcoin zes opeenvolgende maanden van prijsstijgingen had vóór een neergang en dat het activum vanuit historisch perspectief moest worden teruggetrokken.
Zelfs met een daling van 51% van BTC ten opzichte van het hoogste punt ooit, op jaarbasis, is de prijs nog steeds 250% hoger dan de waardering van $ 9.100 op 16 juli 2020.
De opwaartse trend op lange termijn voor Bitcoin blijft intact en de prijs test momenteel het 12-maands voortschrijdend gemiddelde, een belangrijk ondersteuningsniveau dat zal bepalen waar de prijs vanaf hier naartoe gaat.
Het handelsvolume van Bitcoin ter plaatse en derivatenbeurzen zijn gedaald en de vooruitzichten van een sterker wordende dollar wegen zwaar op de wereldwijde financiële markten. Dit heeft ertoe geleid dat besluiteloosheid de belangrijkste emotie is die op dit moment de cryptomarkt regeert en dit sentiment zal waarschijnlijk aanhouden totdat een grote prijsbeweging of motiverende gebeurtenis de betrokkenheid van buitenstaande handelaren oproept.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
