De afgelopen 40 dagen heeft Ether (ETH) een bescheiden opwaartse trend ontwikkeld, waarbij meestal een smal kanaal wordt gerespecteerd. Het kende een korte rally richting $ 4.000 in de eerste week van september, maar een daaropvolgende crash bracht de prijs in het stijgende kanaal.
In augustus plaatsten niet-vervangbare tokens recordbrekende transacties, waardoor het Ethereum-netwerk verstopt raakte en begin september de gemiddelde transactiekosten de $ 40 overstegen. Hoewel het NFT-handelsvolume is blijven dalen, worden er nog steeds elke minuut nieuwe items geslagen, ongeacht of ze worden verhandeld.
Onze beste handelsrobots
Op 13 september merkte Cathie Wood - CEO van Ark Invest, een vermogensbeheerder van $ 58 miljard gevestigd in de Verenigde Staten - op dat Ark streeft naar een toewijzing van 60% Bitcoin (BTC) en 40% Ether. Ark Invest heeft relevante posities in aandelen Coinbase (COIN) en Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Bovendien is Wood al heel lang een voorstander van Bitcoin.
Ether-investeerders hebben misschien geluk gehad toen een van de grootste rivalen van de munt, Solana (SOL), op 14 september te maken kreeg met een black-out van zeven uur. Een plotselinge stijging van het transactievolume overstroomde de wachtrij voor transactieverwerking, waardoor het netwerk plat lag.
Een ander incident vond dezelfde dag plaats nadat het Ethereum laag-twee rollup-netwerk Arbitrum One 45 minuten offline was gegaan. Het team schreef de downtime toe aan een enorme reeks transacties die in korte tijd naar de Arbitrum-sequencer werden gestuurd.
Deze gebeurtenissen wijzen op het belang van de ETH 2.0-upgrade, die parallelle verwerking zal brengen en de transactiekosten drastisch zal verlagen. Vreemd genoeg kreeg Ethereum ook te maken met een grote ongeldige blokkeringsreeks van een kwaadwillende entiteit. De overgrote meerderheid van de netwerkclients wees de aanval echter af, waardoor deze niet succesvol was.
Zoals hierboven getoond, werden beren verrast en 95% van de put- (verkoop)instrumenten werd geplaatst op $ 3.500 of lager. Bijgevolg, als ETH op 17 september boven die prijs blijft, zullen bij de expiratie slechts $ 8 miljoen aan neutrale tot bearish putopties worden geactiveerd.
Een putoptie is een recht om op de vastgestelde vervaldatum Bitcoin te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Een putoptie van $ 3.000 wordt dus waardeloos als de ETH op 17 september om 8:00 uur UTC boven die prijs blijft.
De call-to-put-ratio weerspiegelt een evenwichtige situatie
De call-to-put-ratio van 0,95 vertegenwoordigt het kleine verschil tussen de $ 173 miljoen aan call (koop) opties versus de $ 181 miljoen put (verkoop) opties. Dit overzicht in vogelvlucht heeft een meer gedetailleerde analyse nodig die van mening is dat sommige weddenschappen vergezocht zijn gezien het huidige niveau van $ 3.500.
Als de expiratieprijs van Ether op 17 september bijvoorbeeld $ 3.300 is, wordt elke calloptie boven die prijs waardeloos. In dat geval zal er geen waarde zijn voor een recht om ETH te verwerven voor $ 3.700.
Hieronder staan de vier meest waarschijnlijke scenario's gezien de huidige Ether-prijs. De onbalans die aan beide zijden gunstig is, vertegenwoordigt de theoretische winst van de expiratie. Onderstaande gegevens laten zien hoeveel contracten er op vrijdag worden geactiveerd, afhankelijk van de afloopprijs:
- Tussen $ 3.100 en $ 3.300:2.100 calls versus 20.300 puts. Het nettoresultaat is $ 58 miljoen ten gunste van de beschermende put (bear) instrumenten.
- Tussen $ 3.300 en $ 3.500:Het netto resultaat is evenwichtig tussen beren en stieren.
- Tussen $ 3.500 en $ 3.700:17.600 calls versus 2.300 puts. Het nettoresultaat is $ 55 miljoen in het voordeel van de call (bull) opties.
- Boven $ 3.700:17.600 calls versus 2.300 puts. Het nettoresultaat begunstigt de call-opties met $ 85 miljoen.
Deze ruwe schatting gaat ervan uit dat call-opties uitsluitend worden gebruikt in bullish-strategieën en put-opties in neutraal tot bearish transacties. Het is echter mogelijk dat beleggers complexere strategieën hebben gebruikt die doorgaans verschillende vervaldata met zich meebrengen.
Minimale volatiliteit wordt verwacht voor deze week
Kopers en verkopers zullen te maken krijgen met kleine winsten van een bewegende Ether-prijs om hun rendement te verhogen bij het verstrijken van de wekelijkse opties. Of het $ 3.500 behaalt, zal interessant zijn - dingen kunnen alle kanten op.
Om de zaken in perspectief te plaatsen: de maandelijkse ETH-opties die op 24 september aflopen, hebben momenteel een openstaande rente van $ 1,6 miljard. Beide partijen concentreren zich dus waarschijnlijk op de volgende week.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen over CoinTelegraph
