2021 is een gelukkig jaar gebleken voor 's werelds op een na grootste cryptocurrency Ether (ETH), die de afgelopen 12 maanden een verviervoudiging in waarde heeft gezien.
Door dit te doen, heeft Ether het beter gedaan dan de waardering van de meest vooraanstaande Bitcoin en heeft het een verhoogd percentage van de totale cryptocurrency-markt gewonnen door kapitalisatie. Terwijl de bredere cryptocurrency-markten een jaar van relatieve winsten hebben gehad, ging de waardestijging van ETH gepaard met upgrades van het kernprotocol van Ethereum, waarmee de laatste pijlers werden gelegd voor de overgang naar een proof-of-stake consensusprotocol in 2022.
Onze beste handelsrobots
Bepaalde Ethereum-verbeteringsvoorstellen (EIP) stonden in het middelpunt van de belangstelling van de bredere Ethereum-gemeenschap en zijn cruciaal gebleken voor "The Merge" met de proof-of-stake Beacon Chain die in 2022 zal plaatsvinden.
De London hard fork was de meest verwachte upgrade die een handvol EIP's introduceerde. EIP-1559 bleek controversieel te zijn vanwege de wijziging van de vergoedingsstructuren die door miners werden verdiend en door gebruikers werden betaald, en de upgrade bracht zowel positieve als negatieve aspecten met zich mee.
Een cruciale factor was het ingebouwde ETH-brandmechanisme dat werd geïntroduceerd en dat een deel van de Ether vernietigt die werd gebruikt om transactiekosten te betalen. Hoewel sommige mijnwerkers niet blij waren met een verlaging van de vergoedingen, was het voordeel van de Londense harde vork de deflatoire werking van het ETH-verbrandingsmechanisme. Er wordt aangenomen dat deze EIP en het deflatoire mechanisme de waarde van ETH in de komende maanden en jaren zullen helpen verhogen.
De Altair-upgrade volgde Londen tegen het einde van het jaar en diende als de eerste update van de Beacon Chain sinds de lancering in december 2020. Hierdoor konden verschillende teams die betrokken waren bij de voortdurende ontwikkeling van het Ethereum-ecosysteem een droge run uitvoeren van "The Samenvoegen."
Een andere drijvende kracht achter de sterke prestaties van Ether in 2021 was de ontluikende sector van de gedecentraliseerde financiering (DeFi), die een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal heeft aangetrokken. De blockchain van Ethereum draait op een aantal van de grootste DeFi-platforms en dit heeft een direct effect gehad op de waarde van ETH en de toegenomen activiteit op de blockchain.
Oogst wat je zaait
De populariteit van Ethereum als blockchain-platform is een direct gevolg van de slimme contractfunctionaliteit die aan het ecosysteem ten grondslag ligt. Met slimme contracten kunnen verschillende applicaties worden gemaakt en uitgevoerd op de blockchain, waardoor gebruikers hun tokens, applicaties en platforms kunnen maken.
Hoewel ETH de spreekwoordelijke levensader is van het Ethereum-ecosysteem, zijn de projecten en applicaties die op de blockchain draaien grotendeels verantwoordelijk voor de waarde die wordt afgeleid. Zoals het gezegde luidt, oogst je wat je zaait, en het ecosysteem plukt de vruchten van een blockchain-systeem dat zaden heeft laten bloeien tot waardevolle en populaire DApps en platforms.
Ben Caselin, hoofd onderzoek en strategie bij cryptocurrency exchange AAX, bood enkele inzichten in de belangrijkste factoren die het sterke jaar van Ethereum hebben versterkt. Caselin benadrukte eerst de verscheidenheid aan gebruiksscenario's die de zaak van ETH het hele jaar hebben geholpen: "We verwijzen naar stablecoins, DeFi, GameFi, niet-vervangbare tokens (NFT's), meme-munten, digitale obligaties, digitale valuta-initiatieven van centrale banken, opbrengstlandbouw, liquiditeitspools en de metaverse.” Hij voegde er verder aan toe:
“Ethereum draagt elk van deze sectoren en het bijbehorende kapitaal met een te groot marktaandeel. De waarde van Ethereum wordt anders bepaald op basis van de activiteiten die het aanstuurt, terwijl Bitcoin gestaag groeit omdat het de acceptatie ziet als een basislaagtechnologie voor een nieuwe wereldeconomie. Elke beweging beweegt enigszins in harmonie, maar ze worden fundamenteel aangedreven door verschillende krachten en omstandigheden.”
Mattias Nystrom, communitymanager bij Ethereum laag-twee betalingsplatform Golem Network, deelde zijn inzichten met Cointelegraph. Nystrom benadrukte de som van de activiteit op het Ethereum-netwerk als de katalysator voor het succes dit jaar: "Terwijl Bitcoin voornamelijk is gebouwd voor alleen betalingen, is Ethereum uniek vanwege de onderliggende technologie en dit begint aan te slaan nu Web 3.0 zijn reis begint adoptie te mainstreamen.”
Mati Greenspan, crypto-analist en oprichter van Quantum Economics, vertelde Cointelegraph dat de prestaties van Bitcoin (BTC) en Ether moeilijk te vergelijken zijn, gezien hun sterk verschillende use-cases en ecosystemen. Desalniettemin gaf hij toe dat deze laatste de afgelopen 12 maanden een duidelijke opwaartse trend in waarde heeft gezien:
"Bitcoin en Ethereum zijn ongeveer net zo verschillend als twee activa kunnen zijn, afgezien van het feit dat het beide digitale valuta's zijn. Ze hebben enorm verschillende functies binnen hun respectievelijke netwerken en elk heeft een unieke koop- en verkoopdruk.”
Invloedrijke EIP's
Zoals Cointelegraph in november verkende, is Ethereum op de laatste weg om over te stappen van het energie-eisende proof-of-work (PoW) consensys-algoritme naar de proof-of-stake (PoS) Ethereum 2.0-keten.
The Beacon Chain ging live in december 2020 en startte de oprichting van de PoS Eth2-keten, die nu meer dan 8.600.000 ETH-stakes heeft en iets minder dan 270.000 validators online. Deze validators zullen in wezen het werk overnemen van de huidige mijnwerkers in Eth2, het verwerken van transacties en het onderhouden van de werking van de blockchain. Om een validator van een volledige node te worden, moet een gebruiker 32 ETH inzetten, terwijl kleinere bedragen in pools kunnen worden ingezet.
Een van de meest verwachte Ethereum-verbeteringsvoorstellen ging halverwege 2021 live. EIP-155 was het onderwerp van veel discussie, gezien de veranderingen die het introduceerde in de vergoedingsstructuren verdiend door miners en betaald door gebruikers.
Een pijnpunt was het ingebouwde ETH-brandmechanisme dat een deel van de Ether vernietigt die werd gebruikt om transactiekosten te betalen. Mijnwerkers waren niet onder de indruk, aangezien vergoedingen deel uitmaken van hun stimulans om het netwerk te onderhouden.
Gerelateerd: De groei van Ether als onafhankelijke activa voedt het omdraaiende verhaal van ETH-BTC
Het voordeel van de Londense harde vork was het deflatoire effect dat werd geïntroduceerd door het ETH-verbrandingsmechanisme. Als gevolg hiervan wordt bij elke transactie een percentage ETH vernietigd, wat ertoe leidt dat meer ETH geleidelijk uit het ecosysteem wordt verwijderd, een proces dat wordt overwogen om de schaarste en waarde van ETH als activa te vergroten.
Caselin is van mening dat de implementatie van de London-upgrade een rol heeft gespeeld bij het aantrekken van positief sentiment van investeerders, maar benadrukt ook enkele belangrijke onderscheidende factoren tussen Ethereum en Bitcoin:
“De London Upgrade herhaalde dat het Ethereum-project goed leeft en nog steeds in aanbouw is – dit is aantrekkelijk voor investeerders en speculanten. Het is beter dan sommige projecten die hoog in de hitlijsten hebben gestaan, maar weinig laten zien in activiteit en het leveren van daadwerkelijke diensten. Het brandmechanisme spreekt tot een verhaal over inflatie en leent van de logica waarop Bitcoin vertrouwt.
Greenspan was ondertussen objectiever in zijn analyse, wat suggereert dat de gemiddelde Ethereum-gebruiker weinig of geen idee zou hebben gehad van het effect van recente EIP's die deel hebben uitgemaakt van de dreigende fusie tussen de huidige Ethereum-blockchain en de Beacon Chain die wordt aangeprezen om te gebeuren in 2022: "Hoewel het mogelijk is dat de upgrade enige impact heeft gehad op de innerlijke tokenomics, denk ik niet dat het het sentiment erg heeft beïnvloed."
Nystrom is van mening dat de technische verbeteringen die zijn aangebracht aan het Ethereum-ecosysteem op weg naar de Merge en de verscheidenheid aan applicaties die op de blockchain draaien, zijn veelzijdigheid hebben bewezen, wat weerspiegeld werd in de waardestijging van ETH gedurende het hele jaar:
“ETH is uniek anders gebouwd dan BTC en heeft in 2021 veel meer technische vooruitgang laten zien. De cryptogemeenschap weet zeker dat Ethereum een veelzijdiger bezit is met een heel ecosysteem erachter en meer ruimte om te schalen en ambitieuze, waardevolle projecten te creëren over een langere periode.”
Markten nog steeds kwetsbaar
December was zwaar voor de wereldwijde markten, die scherp reageerden op de ontdekking van de nieuwste COVID-19-variant die door Zuid-Afrikaanse onderzoekers is geïdentificeerd. Traditionele markten huiverden en dit weergalmde in de cryptocurrencies-markten.
BTC, ETH en een groot aantal grote cryptocurrencies leden verliezen toen dit sentiment oversloeg naar de cryptomarkten en er was meer slecht nieuws omdat de inflatie in de Verenigde Staten toenam. Caselin bood een afgemeten vooruitzichten, waarbij de kenmerkende marktreacties op belangrijk nieuws en economische gebeurtenissen werden benadrukt en hoe dit op middellange termijn meer voordeel zou kunnen opleveren voor BTC dan voor ETH:
“Markten zijn altijd meegegaan met nieuwsberichten en gebeurtenissen van economisch belang, maar langere trends worden meestal gedreven door de fundamenten. [...] We zitten misschien nog niet in een bearmarkt, maar er is alle reden om aan te nemen dat de groei die we de afgelopen twee jaar hebben gezien, nog maar het begin is. Langetermijnhouders kopen nog steeds.”
Greenspan benadrukte gebeurtenissen in de Verenigde Staten als een teken des tijds en de reden voor de recente marktdaling, terwijl hij toegeeft dat de middellange termijn voor de cryptocurrency-markten op dit moment niet duidelijk is:
"Terwijl de Fed geld drukte, zoemden sociale media 'brrrrr'-memes, nu de liquiditeit opdroogt, is er veel minder lawaai uit de pinda-galerij. Mogelijk tegen het einde van het jaar zullen we zien hoe diep deze terugval daadwerkelijk gaat. Of niet."Lees verder op CoinTelegraph
