Bitcoin's (BTC) komende 26 maart vervallen opties zou de grootste ooit kunnen worden, met $ 6,1 miljard openstaande rente op het spel. Met minder dan 4 dagen voor de afwikkelingsdatum, zullen pro-investeerders al strategieën hebben opgesteld voor de volgende maand.
Aangezien de BTC-prijs sinds februari al met 72,7% is gestegen, staan de meeste handelaren sceptisch tegenover een nieuwe rally in de komende weken. Desalniettemin heeft de ondersteuning van $ 55.000 blijk gegeven van kracht en is dit een signaal dat de uptrend intact is.
Onze beste handelsrobots
Walvissen en arbitragedesks zijn enigszins optimistisch, zoals blijkt uit de premie voor futurescontracten en de long-to-short-ratio van tophandelaren. De opwinding lijkt meer ingetogen in tegenstelling tot half maart, toen de futures-premie 35% op jaarbasis bereikte.
Optiestrategieën worden niet geconfronteerd met liquidaties voordat ze aflopen
Optiestrategieën bieden uitstekende kansen voor handelaren die een vast bereik hebben voor een activum. Door het gebruik van futurescontracten met hefboomwerking kunnen handelaren ook gebruikmaken van de positie, hoewel het stopverlies de levensvatbaarheid van de transactie vermindert.
Aan de andere kant kan een handelaar een ietwat bullish strategie creëren met behulp van meerdere put- (verkoop) opties. De frontspreiding met putten maakt winsten mogelijk zonder voorafgaande kosten, behalve de margevereisten voor een negatieve prijsschommeling. Hetzelfde patroon kan worden gebruikt in zowel bullish als bearish omstandigheden, afhankelijk van de verwachtingen van de belegger.
Het is belangrijk om te onthouden dat opties een vaste vervaldatum hebben; daarom moet de prijsstijging plaatsvinden tijdens de gedefinieerde periode.
De onderstaande Bitcoin-kalenderopties gelden voor de vervaldatum van 30 april, maar deze strategie kan ook worden gebruikt voor Ether (ETH) -opties of een ander tijdsbestek. Hoewel de kosten variëren, mag de algemene efficiëntie niet worden aangetast.
De voorgestelde enigszins optimistische strategie bestaat uit het kopen van 0,9 BTC ter waarde van $ 76.000 putopties en tegelijkertijd 2,05 van $ 64.000 putopties verkopen. Om de transactie af te ronden, moet men 1,31 BTC kopen ter waarde van $ 48.000 putopties.
Het is vermeldenswaard dat derivatenbeurzen deze contracten in BTC-termen prijzen. De weergegeven winst en verlies hierboven worden dus weergegeven in satoshis (1 / 100.000.000 BTC) op de vervaldatum.
Hoewel deze putoptie de koper het recht geeft om een actief tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen, verbindt de contractverkoper zich ertoe het te kopen. Daarom kunnen putopties ook worden gebruikt voor neutraal-tot-bullish-strategieën.
Deze front-spread met putten zou een winst van $ 10.770 kunnen opleveren
Zoals de bovenstaande schatting laat zien, levert elk resultaat tussen $ 54.600 (4,3% lager dan de huidige $ 57.050) en $ 76.000 (+ 33,2%) een nettowinst op. Een prijsstijging van 10% naar $ 62.750 resulteert bijvoorbeeld in een netto winst van $ 9.350, of BTC 0,149. Ondertussen is het maximale verlies van deze strategie $ 7.600 als BTC op 30 april handelt tegen $ 48.000 (- 15,9%).
Deze frontspreiding met putopties levert een potentiële winst van $ 10.770 op tegen $ 64.000, wat 2,85x meer is dan het verlies als de BTC-prijs op de vervaldatum met 10% daalt tot $ 51.350.
De handel met meerdere opties biedt een betere risico-beloning voor bullish traders die op zoek zijn naar blootstelling aan de prijsstijging van BTC. Bovendien is er geen vooruitbetaling, afgezien van de margevereisten van 0,157 BTC om mogelijke verliezen te dekken.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen over CoinTelegraph
