Bullish zijn op Ether (ETH) in de afgelopen vier maanden loonde niet, aangezien de prijs met 44% daalde van $ 4.600. De groei van de gedecentraliseerde financiële (DeFi)-applicaties die de rally voedde, vervaagde, gedeeltelijk als gevolg van netwerkcongestie en gemiddelde transactiekosten van $ 30 en hoger.
De afkoelingsperiode kan ook worden toegeschreven aan buitensporige verwachtingen zoals het fee burn-mechanisme dat in augustus 2021 werd geïmplementeerd met de London hard fork. Na de dagelijkse netto-uitgifte drastisch te hebben verminderd, kwamen beleggers tot de conclusie dat Ether 'echografiegeld' zou worden.
Onze beste handelsrobots
Helaas laat de geschiedenis zien dat "hard geld" meerdere decennia van betrouwbaar monetair beleid vereist. De euro werd bijvoorbeeld in 2002 voor het publiek gelanceerd, ondanks perioden van negatieve uitgifte in 2014 en 2019. Toch heeft de koopkracht ervan geen stand gehouden ten opzichte van harde activa zoals goud of onroerend goed.
In het licht van de langdurige underperformance van 4 maanden, zou men voor mei een aantal goedkope ultra-bullish call (bull) $ 4.000 ETH-opties kunnen kopen voor $ 68. Met nog 75 dagen te gaan, is de kans op een rally van 55% ten opzichte van de huidige $2.570 echter klein.
Het lijkt verstandiger om te wedden op een positieve prijsverandering, maar wees selectiever in uw doelbereik. Dat is precies hoe professionele handelaren de optiestrategie "ijzeren condor" gebruiken.
Minder verliezen door het opwaartse potentieel te beperken
In totaal is 10,2 miljoen ETH ingezet in het Eth2 (consensuslaag) depositocontract en beleggers lijken vertrouwen te hebben in de proof-of-stake-migratie. Bovendien zou het verminderen van de grootste hindernis van het Ethereum-netwerk, d.w.z. schalen, ongetwijfeld de ETH-prijs omhoog kunnen doen schieten.
Het lijkt verstandig om een strategie te vinden die winsten tot $ 3.600 op 27 mei maximaliseert. Aan de andere kant is het ook verstandig om in te dekken voor een negatief rendement van 7%, gezien de onzekerheid over de crypto-regelgevingsinspanningen van de Amerikaanse president Joe Biden.
Hoewel het op 9 maart ondertekende uitvoeringsbesluit geen beperkende maatregelen aankondigde, heeft het ongetwijfeld de basis gelegd voor een meer gericht federaal toezicht.
In die zin past de scheve "Iron Condor"-optiestrategie perfect in zo'n licht bullish scenario.
De "Iron Condor" verkoopt zowel de call- (bull) als de put- (bear) opties tegen dezelfde expiratieprijs en datum. Het bovenstaande voorbeeld is ingesteld met behulp van de ETH-opties van 27 mei bij Deribit.
ETH-winstzone ligt tussen $ 2.600 en $ 3.800
De beleggers moeten de handel initiëren door short te gaan (verkopen) van 2 contracten van de $ 3.000 call- en putopties. Vervolgens moet de handelaar de procedure herhalen voor de opties van $ 3.200.
Om te beschermen tegen extreme prijsbewegingen, is een beschermende put van $ 2.400 gebruikt. Afhankelijk van de prijs zijn dus 5,20 contracten nodig.
Ten slotte, voor het geval dat de prijs van Ether boven $ 4.000 uitkomt, moet de koper 2.10 calloptiecontracten verwerven om het potentiële verlies van de strategie te beperken.
Het aantal contracten in het bovenstaande voorbeeld streeft naar een maximale ETH 0,63 winst en een potentieel ETH 0,40 verlies. Deze strategie levert een nettowinst op als Ether op 27 mei tussen $ 2.600 en $ 3.820 handelt.
Met behulp van de scheve versie van de Iron Condor kan een belegger profiteren zolang de Ether-prijsstijging lager is dan 49% op de vervaldag.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder met CoinTelegraph
