Bitcoin (BTC) beginnt eine neue Woche, in der es darum geht, die Unterstützung aufrechtzuerhalten, da sich wichtige Makroänderungen abzeichnen.
In einer möglicherweise entscheidenden Woche für die Beziehung von Bitcoin und Altcoins zu traditionellen Vermögenswerten wird die Federal Reserve der Vereinigten Staaten das Hauptgesprächsthema für Hodler sein.
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Inmitten einer Atmosphäre von immer noch grassierender Inflation, noch andauernder quantitativer Lockerung und geopolitischen Turbulenzen, die sich auf Europa konzentrieren, liegt viel Unsicherheit in der Luft, egal um welche Branche es geht.
Hinzu kommt ein Versäumnis von Bitcoin, von dem Chaos zu profitieren, und das Ergebnis sind ernsthafte kalte Füße – was wäre nötig, um Vertrauen zu schaffen?
So wie es scheint, dass nichts den jetzt Monate alten Status quo auf den Bitcoin-Märkten brechen könnte, die bisher das ganze Jahr 2022 in einer Handelsspanne stecken geblieben sind, könnten bevorstehende Ereignisse dennoch diesen Katalysator für eine grundlegende Veränderung sowohl der Stimmung als auch der Preisbewegung liefern .
Cointelegraph wirft einen Blick auf die Faktoren, die dazu beitragen werden, die Märkte in den kommenden Tagen zu bewegen.
Russland, China, Inflation und die Fed
Kämpfen Sie dagegen an oder nicht, die Fed ist diese Woche wahrscheinlich der Königsmacher, wenn es um die Krypto-Performance geht.
Am 16. März entscheidet die Politik, ob die seit letztem Jahr erwartete Leitzinserhöhung fortgesetzt wird oder nicht.
Die Fed hat ein Problem – die Inflation läuft heiß. Aber auch der Wunsch, seine Rekordbilanz nach zwei Jahren Corona-Exzessen zu kürzen.
Eine Zinserhöhung wird daher nur als bescheiden eingestuft – vielleicht ein Viertel eines Basispunkts –, aber die Auswirkungen könnten für Bitcoiner dennoch beträchtlich sein.
BTC hat sich bereits als fest mit US-Aktien verbunden erwiesen, und jede spontane Reaktion auf die Fed wird wahrscheinlich kopiert werden.
Aktien sind keine Freunde von Zinserhöhungen, da die Zeit des leichten Geldes, die von den Reaktionen auf COVID-19 begleitet wurde, so etwas wie eine goldene Ära war, die erst Ende 2021 endete. Dies kommt, als die Realität der Schritte der Fed nach Hause kam. Bitcoin erreichte im November ebenfalls ein Allzeithoch und begann dann einen raschen Rückgang.
„Diese Woche wird für Krypto- und Aktienhändler groß, da erwartet wird, dass die Fed diese Woche über eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt entscheidet. Bitcoin und Ethereum wurden 2022 an den SP500 gekoppelt, und diese Entscheidungen sollten sich stark auf Kryptowährungen auswirken“, fasste das Analyseunternehmen Santiment am 14. März zusammen.
Die Fed ist jedoch bei weitem nicht der einzige Makroplayer, um den sich Bitcoiner Sorgen machen müssen.
In Europa werden Gesetzgeber über Kryptowährungsgesetze abstimmen, wobei einige versuchen, ein Verbot von Arbeitsnachweisen einzuleiten (Poprotocols unter Berufung auf Umweltbedenken.
Während Kritiker die Idee bereits als lächerlich abgetan haben, bleibt die Bedrohung der Stimmung durch einen möglichen Sieg bestehen.
„Ein PoW-Verbot wäre ein Verbot, eine Zahl zu erraten“, sagte Knut Svanholm, Autor vonBitcoin: Souveränität durch Mathematik, gewarnt.
„Denken Sie darüber nach, was ein solches Verbot bedeuten würde.“
Nebenan schreitet der russisch-ukrainische Konflikt mit seinen wirtschaftlichen Folgen weiter voran – Russland riskiert einen Zahlungsausfall, und Sanktionen und Handelssperren erhöhen den Inflationsdruck.
In China ist unterdessen COVID-19 selbst wieder auf dem Radar, da immer mehr Einwohner gesperrt werden.
Der Spotpreis „feiert“ zwei Jahre seit dem Absturz von COVID-19
Daher sind die Dinge für kurzfristige Bitcoin-Händler bestenfalls prekär.
Angesichts der Tatsache, dass jeder der oben genannten Makrofaktoren eine neue Flucht bei den Aktien auslösen könnte, fühlte sich Bitcoin für viele zu Beginn der Woche wie eine sitzende Ente an.
„Wir müssen noch den Kapitulationseinbruch wie bei jedem anderen Makroeinbruch sehen, den wir gesehen haben“, argumentierte der beliebte Twitter-Account Crypto Tony.
Eine solche Kapitulationsbewegung wurde bereits als eklatante Möglichkeit geäußert, und das Timing wäre düster, da es ziemlich genau zwei Jahre auf den Tag kommen würde, an dem BTC/USD in der ersten Runde des COVID-19-Chaos auf 3.600 $ abstürzte.
Wie Cointelegraph zuvor berichtete, bleiben die Unterstützungsniveaus unbeansprucht, da 40.000 $ sich weigern, länger als ein paar Tage oder Stunden zu halten.
Der Wochenschluss verzeichnete in letzter Minute einen Einbruch in Richtung 37.000 $, BTC/USD, und schaffte es dennoch, einen Großteil des verlorenen Bodens zurückzugewinnen, um zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bei etwa 38.600 $ zu handeln.
Bei der Analyse der kurzfristigen Aussichten wandte sich sein Twitter-Kollege Plan C seinem Confluence Floor Model zu, um zu dem Schluss zu kommen, dass im kommenden Monat ein makroökonomischer Preistiefststand erreicht werden könnte.
Ein solches Tief könnte jedoch auf etwa 27.000 $ fallen. Dies würde Bitcoin unter seinen Eröffnungspreis von 2021 und kurzzeitig aus der Spanne bringen, die es seitdem konsolidiert hat.
„Ich bin nicht überzeugt, dass wir auf 27.000 gehen, aber wenn sich die Geschichte zum vierten Mal in Folge wiederholt, könnte das der Tiefpunkt dieser Akkumulationsphase sein“, fügte Plan C auf Twitter hinzu.
Die Akkumulation bietet einen schwachen Silberstreif am Horizont
Zum Thema Akkumulation scheint es, dass es nicht nur schlechte Nachrichten gibt, wenn es um die Nachfrage nach Bitcoin zu aktuellen Preisen geht.
Wie Cointelegraph berichtete, waren Wale in den letzten Tagen aktiv, während der Anteil des gesamten BTC-Angebots, der von kleineren Investoren kontrolliert wird, ein Jahreshoch erreicht hat.
Jetzt spiegeln sich diese Gewohnheiten in den anhaltenden neuen Tiefstständen im Angebot der Börsen wider.
Die Änderungen wurden von Philip Swift, dem Schöpfer der On-Chain-Analyseressource LookIntoBitcoin, am 1. März festgestellt.
Separate Daten des On-Chain-Analyseunternehmens CryptoQuant bestätigen den Trend und zeigen, dass von den 21 wichtigsten Börsen, die es abdeckt, die BTC-Guthaben auf dem niedrigsten Stand seit Anfang August 2018 sind – 2,32 Millionen BTC.
Die Geschichte mit Börsenbilanzen ist in der Tat ziemlich komplex, da verschiedene Börsen unterschiedliche Trends aufweisen.
In der neuesten Ausgabe seines wöchentlichen Newsletters The Week On-Chain, der am 7. März veröffentlicht wurde, widmete Glassnode, eine andere On-Chain-Analyseplattform, dem Phänomen große Aufmerksamkeit und stellte fest, dass das Sell-Side-Angebot angesichts der makroökonomischen Umstände insgesamt „ziemlich bescheiden“ bleibt.
„Während der äußerst volatilen makro- und geopolitischen Ereignisse der letzten Wochen sind die Netto-Börsenströme auch relativ stabil, trotz einer leichten Tendenz zu Zuflüssen in dieser Woche“, stellten die Forscher damals fest.
Die neuesten Glassnode-Daten zeigen, dass die Börsen seitdem in der vergangenen Woche weitere 1,9 Milliarden Dollar an BTC verloren haben.
Die Marktstimmung beeindruckt niemanden
Vielleicht nicht überraschend, aber Bitcoin und die allgemeine Krypto-Stimmung zeigen diese Woche deutlich bergab.
Nach zwei Monaten Ranging und Fakeouts sind die Bullen müde und die Gefahr einer makroinduzierten Kapitulation hängt in der Luft.
„Die Bitcoin-Stimmung fühlt sich jetzt schlechter an als im Juli 21 imo und der Preis ist jetzt über 8.000 $ höher als das Tief vom 21. Juli“, fasste das Twitter-Analytics-Konto On-Chain College zusammen.
Bei der Untersuchung der On-Chain-Realität in dieser Woche hob die Forschungs-, Einblicks- und Bildungsressource Cane Island Digital Research das Volumen als ein weiteres verräterisches Zeichen dafür hervor, dass die Dynamik von Bitcoin nachgelassen hatte.
„Das Bitcoin-Volumen ist ein schrecklicher Preisindikator, aber ein anständiger Stimmungsindikator“, kommentierte er.
„Es ist schwer vorstellbar, dass das Volumen viel geringer werden könnte, was bedeutet, dass Bitcoin nahe an einem Tiefpunkt sein muss.“
Obwohl dies ein Indikator für eine bevorstehende Kapitulation und Trendwende sein könnte, war die Angst dennoch spürbar.
Mark Yusko, Gründer, CEO und Chief Investment Officer von Morgan Creek Capital Management, beschrieb die Zahlen von Cane Island als Stimmung, die „nahezu ausgewaschen“ sei.
Unterdessen bleibt der Crypto Fear & Greed Index im Bereich der „extremen Angst“, nahe der 20/100-Marke, die seit Mitte Februar als Linie im Sand fungiert.
Startschuss für Vulkananleihen?
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Es könnte diese Woche in Form von El Salvador und der Emission seiner viel gewölbten zehnjährigen Bitcoin-Anleihen kommen, die informell als Vulkananleihen bekannt sind.
Das Land, das im vergangenen Jahr als erstes Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt hat, hat sich seitdem der geothermischen Energie eines Vulkans zugewandt, um BTC abzubauen.
Zu diesem Zweck strebt es nun langfristige Investitionspartnerschaften an, indem es Anleihen ausgibt, die direkt an den Bergbau gebunden sind – ein Schritt, der Kommentatoren aufgeregt hat, dass ernsthaftes Geld möglicherweise in das Ökosystem fließt.
Während das genaue Datum der Ausgabe der Anleihen, die voraussichtlich 1 Milliarde US-Dollar anziehen wird, unbekannt bleibt, wächst der Verdacht, dass es diese Woche kommen könnte.
Abgesehen von den Vorteilen der Verwendung des Geldes für Investitionen in BTC sollten die langfristigen Folgen des Plans von El Salvador, wenn er erfolgreich ist, als Paradigmenwechsel in der Weltwirtschaft unterschätzt werden, so der ehemalige Chief Strategy Officer von Blockstream, Samson Mow.
In einem Interview mit Saifedean Ammous im Bitcoin Standard Podcast an diesem Wochenende war Mow so optimistisch wie alle anderen in Bezug auf die Aussichten.
„Wenn also El Salvador diese Anleihe abzieht, dann zeigt das der Welt, dass man sich nicht auf den IWF oder irgendein zentrales Kreditinstitut verlassen muss, das nicht unbedingt sein Bestes im Sinn hat, sondern dass man einfach alles mit Bitcoin finanzieren kann besicherte Anleihen“, sagte er.
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