Obwohl der Ether (ETH)-Preis am 22. Februar um über 20 % vom Tiefststand von 2.300 $ gestiegen ist, zeigen Derivatedaten, dass die Anleger immer noch vorsichtig sind. Bis heute ist der Preis von Ether für das Jahr um 24 % gefallen, und wichtige Overhead-Widerstände liegen vor uns.
Das drängendste Problem von Ethereum waren die hohen Netzwerktransaktionsgebühren, und die Anleger sind zunehmend besorgt, dass dies ein Problem bleiben wird, auch nachdem das Netzwerk seine lang erwarteten Upgrades integriert hat.
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Beispielsweise liegt die durchschnittliche 7-Tage-Transaktionsgebühr des Netzwerks immer noch über 18 $, während der in Smart Contracts (TVL) gebundene Netzwerkwert zwischen dem 1. Januar und dem 27. Februar um 25 % auf 111 Milliarden $ zurückging. Dieser negative Indikator könnte teilweise erklären, warum Ether befindet sich seit Anfang Februar im Abwärtstrend.
Der obige Kanal zeigt derzeit Widerstand bei 3.100 $, während die tägliche Schlusskursunterstützung bei 2.500 $ liegt. Daher muss eine 14-prozentige Erholung vom aktuellen Niveau von 2.750 $ ausgehen, damit der vorherrschende Abwärtstrend aufgehoben wird.
Die Terminmärkte zeigen Angst als vorherrschende Stimmung
Der Delta-Skew von 25 % vergleicht äquivalente Call- (Kauf-) und Put- (Verkaufs-) Optionen. Der Indikator wird positiv, wenn „Angst“ vorherrscht, weil die schützende Put-Optionsprämie höher ist als die der Call-Optionen.
Das Gegenteil gilt, wenn Market Maker optimistisch sind, was dazu führt, dass sich der Delta-Skew von 25% in den negativen Bereich verschiebt. Messwerte zwischen minus 8 % und plus 8 % werden normalerweise als neutral angesehen.
Das obige Diagramm zeigt, dass Ether-Optionshändler seit dem 11. Februar Abwärtstrend signalisieren, gerade als Ether es nicht schaffte, den Widerstand von 3.200 $ zu durchbrechen. Darüber hinaus zeigt der aktuelle Wert von 8,5 % trotz des Preisanstiegs von 7,5 % am 28. Februar kein Vertrauen von Marktmarkern und Walen.
Von der Börse bereitgestellte Daten heben die Long-to-Short-Nettopositionierung der Händler hervor. Durch die Analyse der Position jedes Kunden vor Ort, unbefristeten und Futures-Kontrakten kann man besser verstehen, ob professionelle Trader bullisch oder bärisch tendieren.
Es gibt gelegentliche methodische Diskrepanzen zwischen verschiedenen Börsen, daher sollten Zuschauer Veränderungen statt absoluter Zahlen beobachten.
Trotz der Rallye von Ether um 21,5 % seit dem 24. Februar haben Top-Händler auf Binance, Huobi und OKX ihre Leverage-Longs verringert. Genauer gesagt war Huobi die einzige Börse, die einen leichten Rückgang des Long-to-Short-Verhältnisses der Top-Trader erlebte, als der Indikator von 1,04 auf 1,07 stieg.
Dieser Einfluss wurde jedoch mehr als kompensiert, indem OKX-Händler ihre zinsbullischen Wetten vom 24. bis zum 28. Februar von 2,15 auf 1,58 erhöhten. Im Durchschnitt verringerten Top-Händler ihre Long-Positionen um 8 % in den letzten vier Tagen.
Top-Trader könnten überrascht werden
Aus der Perspektive der oben diskutierten Kennzahlen ist auf dem Ether-Markt kaum ein Gefühl von Hausse zu spüren. Darüber hinaus deuten die Daten darauf hin, dass professionelle Händler nicht bereit sind, Long-Positionen hinzuzufügen, wie dies sowohl auf den Futures- als auch auf den Optionsmärkten zum Ausdruck kommt.
Selbst professionelle Trader liegen natürlich falsch, und eine Short-Coverage sollte erfolgen, wenn Ether den aktuellen Widerstand des Abwärtstrendkanals von 3.100 $ durchbricht. Dennoch ist es auch wichtig, zumindest anzuerkennen, dass auf dem aktuellen Niveau wenig Interesse am Kauf mit Derivaten besteht.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die derAutor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
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