Poprvé na býčím trhu s bitcoiny (BTC) si nejen dlouhodobí investoři, ale i krátkodobí spekulanti, kteří ke konci tržního cyklu obvykle zvyšují denní tlak na prodej, stále více věří ve vyšší ceny, protože držte se svých bitcoinů.
To jen přidává k již existujícímu šoku nabídky. Pokud poptávka zůstane silná, je to recept na další krok za cenu BTC.
Naši nejlepší obchodní roboti
Aktivita prodeje bitcoinů opět klesá
Každý bitcoinový býčí trh se obvykle shodoval s rostoucím počtem krátkodobých spekulantů přicházejících na trh v naději, že dosáhnou rychlého zisku, zatímco dlouhodobí spekulanti začnou zvyšovat tlak na prodej směrem k druhé polovině tržního cyklu, aby realizovali své zisky.
Jeden z nejlepších on-chain indikátorů, který umožňuje sledovat tento trend v každém cyklu, se nazývá vlny HODL. Tímto způsobem je délka, na které každá adresa BTC uchovává bitcoiny, než jsou prodány na trh, seskupena do termínových segmentů, které jsou poté vizualizovány v různých barevných pásmech.
Například někdo, kdo se drží svých bitcoinů po dobu pěti měsíců, spadne do kbelíku 3m - 6m, světle oranžového barevného pásma. Pokud se tato osoba rozhodne prodat, vypadne z tohoto kbelíku a objeví se ve 24hodinovém kbelíku, tmavě červeném barevném pásmu.
To znamená, že čím červenější barvy jsou v grafu vln HODL k příslušnému datu, tím krátkodobější obrat bitcoinů nastane. Tato aktivita je během medvědího trhu téměř nejnižší a nejvyšší během býčího trhu, zatímco krátkodobá aktivita má tendenci k vrcholu kolem vrcholu býčího trhu.
Odrážení realizované hodnoty ve vlnách HODL je kritické
Jelikož cena bitcoinu během tržních cyklů výrazně kolísá a vlny HODL představují pouze absolutní počet přesunutých bitcoinů, tento graf nezohledňuje celkovou hodnotu realizovanou v daný den prodejcem bitcoinů.
Vzhledem k tomu, že pro hodlers je stále lukrativnější získávat zisk, čím vyšší je cena, mohou být vlny HODL váženy realizovanou cenou, což je cena, za kterou byl každý bitcoin v průměru naposledy koupen / prodán.
Tato úprava umožňuje každodenní vizualizaci získávání zisku na základě hodnoty prostřednictvím barevných termínových skupin upravených podle hodnoty.
Bitcoinové cykly se obvykle tvoří kolem vrcholu krátkodobé aktivity
Jakmile jsou vlny HODL váženy realizovanou cenou, jsou odvozeny vlny Realized Cap HODL Waves, koncept, který jako první představil on-chain analytik Typerbole. Tato úprava odhaluje, že vrcholy lopaty 1w-1m se shodují s dosud všemi špičkami býčích trhů.
Tento ukazatel nejen naznačuje, že současná prodejní aktivita ještě není na typickém vrcholu býčího trhu, ale dokonce odhaluje, že poprvé v historii býčího trhu bitcoinů tento trend klesá, zatímco cena stále roste.
Jedná se o velmi neobvyklý trend na býčím trhu. Za předpokladu, že cenového vrcholu dosud nebylo dosaženo, to naznačuje, že hledači zisku, ať už jsou krátkodobě nebo dlouhodobě zaměřeni, se začínají znovu držet svých bitcoinů, očekávají, že přijdou vyšší ceny, a tím se přidá k Potlačení nabídky bitcoinů na burzách.
Aktivita prodeje bitcoinů ve vztahu k období držení je poměrně nízká
Podobný názor má i Rafael Schultze-Kraft, CTO Glassnode, když se podíval na dlouhodobé hodlery prostřednictvím Coin Days Destroyed, což je ukazatel, který ukazuje celkový počet dní „zničených“ držiteli prodávajícími své bitcoiny.
Na základě 3měsíčního klouzavého průměru tohoto ukazatele se destrukce vrátila na úroveň naposledy zaznamenanou v létě 2019 v době, kdy již cenového vrcholu bylo dosaženo.
Pokud by se cena blížila k vrcholu býčího trhu, očekávala by se mnohem vyšší hodnota indikátoru, protože dlouhodobí držitelé by brali zisk v materiálové velikosti, což v současné době neplatí.
Chování bitcoinů ve vztahu k tržní kapitalizaci je nízké
Když vezmeme tento koncept Coin Days Destroyed dále a podíváme se na něj s ohledem na průměrnou hodnotu zničenou v perspektivě tržní kapitalizace, dospějeme k takzvanému období klidu. Toto je koncept, který vynalezl analytik a obchodník David Puell.
Tok vegetačního klidu popisuje roční klouzavý průměr výdajového chování držitelů bitcoinů. Je založen na držené hodnotě, která je zničena v perspektivě k celkové akumulované hodnotě na trhu.
Tento indikátor naznačuje, že 365denní průměrné chování při utrácení bitcoinů měřené v USD je velmi zdravé a hluboko pod předchozími výdaje býčího trhu.
Toto je bitcoinové raketové palivo
Aktivita prodeje bitcoinů bez ohledu na to, zda jde o spekulanty nebo dlouhodobé držitele, klesá, přičemž také roční chování výdajů ve vztahu k tržní kapitalizaci je překvapivě nízké. Všechny tyto on-chain datové body naznačují, že se trh blíží ještě hlubšímu stlačení nabídky. Jedná se o jedno z nejlepších raketových paliv, které posílá cenu bitcoinu vyšší.
To však není záruka, protože to vyžaduje neustálou poptávku po ceně, aby se v tomto prostředí ocenila. Je proto třeba pečlivě sledovat poptávku jednotlivců a institucí s vysokou čistou hodnotou, protože v poslední době jsou hlavní hnací silou na straně kupujících.
Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Nic zde nesmí být považováno za investiční nebo obchodní poradenství. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Autor vlastní bitcoin. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum a / nebo se poradit s finančním poradcem.
Přečtěte si o Cointelegraph
